Категория: ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Тереза Ло | www.hardrightedge.com
Тереза Ло работала в брокерском бизнесе на фондовом рынке в течение более десяти лет до своего ухода в 1998 году, чтобы стать частным инвестором. Она является техническим трейдером и использует модели <Эдвардса и Мэги> и технику японских свечей для анализа рынка.

Во время торгового дня вы можете слышать ссылки на термины вроде <покупка Чаши Грааля> и <продажа Чаши Грааля>. По мере того, как сообщество трейдеров развивалось, <покупка Чаши Грааля> была прозвана <впадина>, подразумевая место, где может быть осуществлена покупка. <Продажа Чаши Грааля> была прозвана <колокольня>, подразумевая место, где может быть осуществлена продажа. Это относится к технике <Святой чаши Грааля>, одного из многих полезных торговых методов для любого временного масштаба от Линды Брэдфорд Рашке, изложенного в книге <Быстрая торговля на Уолл-стрит>.

Базовые концепция не являются чем-то новым. Они широко используются теми, кто торгует по тренду с использованием Скользящих средних. Ключевым подходов является покупка на откате при существующем восходящем тренде или продажа на подъемах при существующем нисходящем тренде и стараться избегать торговать в боковых диапазонах. Линда использует Индекс средней направленности Веллеса Вайлдера (14-периодный ADX), чтобы определить силу тренда, и затем она использует экспоненциальную Скользящую среднюю с 20 периодами (20EMA), чтобы определить поддержку и точки входа. Когда ADX повышается и его значение становится более 30, она использует некоторые критерии, чтобы покупать, когда цена восстанавливается назад к 20-периодной EMA. Эта концепция хорошо работает для точек входа как во время восходящих трендов, так и во время нисходящих трендов.

В периоды, когда рынок развивает сильный тренд со значением ADX больше и равным 30, восстановления к 20-периодной экспоненциальной Скользящей средней (EMA) встречают поддержку при восходящих трендах и сопротивление при нисходящих трендах.

Принцип лежащий в основе установок <Святой чаши Грааля> заключается в использовании в своих интересах восстановлений, чтобы войти в направлении возникающего или существующего тренда. <Восстановление> - это слово, используемое для определения откатов в рамках существующего тренда. Эти модели, названные флагами и вымпелами, были определены достаточно давно некоторыми авторами, вроде Ричарда Шабакера в его книге <Технический анализ и прибыль на фондовой бирже>. Позже, Роберт Эдвардс совместно с Джоном Мэги, популяризировал их в своей книге <Технический анализ тенденций акций>. Ключевым принципом флагов и вымпелов является то, что они являются областями консолидации, и поэтому, должны быть сформированы на уменьшающемся объеме.

Техника Линды Рашке объединяет использование классических графических моделей с индикатором ADX и Скользящими средними. В нашем опыте с техникой <Святая чаша Грааля>, установленное требование, чтобы значение ADX было больше 30, не является критическим, когда индекс достиг дна и повышается. Мы оптимизировали технику входа, используя метод расчета баров Даннигана.

Прежде всего, мы полагаем, что тенденция индекса ADX, а не его абсолютное значение, является наиболее важным. Некоторые аналитики также разделяют это мнение. Пока индекс ADX повышается, мы будем искать восстановление к 20-периодной EMA для определения точки, чтобы войти в рынок. Во-вторых, мы заметили, что индекс ADX обычно имеет значение больше 50, когда тренд близок к своему кульминационному моменту и становится уязвимым к резкому развороту, и мы обычно предпочитаем оставаться в стороне при этих обстоятельствах. Третье, мы обращаем внимание на флаги при уменьшающемся объеме.

Пример 1

В этом примере, используя дневной график , от пика 7 апреля началась консолидация. Обратите внимание, что объем и ADX начали снижаться, по мере того, как цена формировала треугольник. 12 мая, рынок попробовал прорвать вверх линию нисходящего тренда (серая линия на объеме). Это было встречено на следующий день продажами и формированием ключевого дневного разворота, когда цена прошла выше в течение дня, но закрылась ниже закрытия 12 мая. Игроки, вошедшие в рынок на прорыве, были сметены, поскольку цена упала назад в границы треугольника, и линия нисходящего тренда была скорректирована к новому положению (синяя линия). 4 июня рынок снова попробовал проломить линию нисходящего тренда на объеме, но на следующий день это было опять встречено продажами. Обратите внимание, что ADX ушел боком, а не вниз, поскольку недостаток движения вниз, объединенный с восходящим движением баров, начали воздействовать на вычисление индикатора ADX.

снова откатился к Скользящей средней, делая только <нисходящие> и <внутренние> бары до 15 июня, когда цена находилась в самом узком торговом диапазоне с 4 июня. Обратите внимание, что объем снижался на этом откате, формируя хороший бычий флаг. Поскольку тестирование поддержки на 20-дневной EMA состоялось, для рынка настал момент истины. 16 июня сломала линию нисходящего тренда бычьего флага на объеме. ADX продвинулся вверх, поскольку стал развиваться восходящий тренд только с тремя днями снижения, а именно 22 июня, 7 июля и 13 июля.

Покупатели на бычьем флаге имели два варианта. Агрессивный вариант состоял в том, чтобы выставлять ордера на покупку выше максимума каждого <нисходящего дня> (более низкий минимум и более низкий максимум по сравнению с предыдущим днем) с размещением начального стоп-ордера сразу ниже минимума дня, когда был исполнен ордер. Консервативный вариант состоял в том, чтобы выставлять ордера на покупку выше максимума первого дня повышения, а именно, 16 июня. Как только ордер на покупку был исполнен, начальный стоп-ордер будет размещен сразу ниже минимума 16 июня. Трейдеры могли затем следовать за рынком, используя для размещения стоп-ордеров метод расчета баров Даннигана.

Пример 2

Здесь представлен внутри-дневной график очень ликвидного рыночного инструмента - фьючерсных контрактов S&P. Утром 19 июля сентябрьский фьючерс S&P сделал <2B вершину трейдера Вика> и рынок немедленно снизился прямо через 20-периодную EMA до отметки 1421 прежде, чем восстановиться к ней обратно. К тому времени, когда он достиг 20-периодной EMA на пятиминутном графики, продавцы, торгующие как на пятиминутном временном масштабе, так и на 15-минутном масштабе находились в районе 1425, готовые к продажам. Это соответствовало установке первой продажи <Святой чаши Грааля>. Агрессивные трейдеры могут войти в рынок, разместив ордер на продажу под восходящими барами, для открытия коротких позиций. Вторая установка <Святой чаши Грааля> была точно такая же как и первая. Третья и четвертая установки были более сложными. Наша позиция в третьем случае была бы закрыта по близкому стоп-ордеру, а в четвертом случае позиция даже и не открывалась бы, так как была возможность разворота тренда за счет <1-2-3-тестирования трейдера Вика>. Обратите внимание, что каждый раз рынок падал назад, чтобы протестировать минимум перед толчком медвежьего флага, где цель была достигнута. Любое дополнительное движение приносило дополнительную прибыль.

Пример 3

В этом примере S&P закрылся на своем минимуме предыдущего дня. В торговле на Globex, максимум был 1296.60 с минимумом на 1283.60. Так как многие трейдеры рассматривают эти точки в качестве важных уровней поддержки и сопротивления, мы отмечаем их как <опорные> точки, наряду с минимумом предыдущего дня на 1283. Ясно, что S&P находился в нисходящем тренде, но он открылся с ГЭПом вверх и сделал три 5-минутных <восходящие> свечи (более высокие максимумы и более высокие минимумы относительно предыдущего бара). Мы начали день, проведя горизонтальную линию на 1283, с потенциальной установкой <1-2-3 трейдера Вика>.

Когда движение достигло сопротивления сверху (максимум на 1296.60 и 20-периодная экспоненциальная Скользящая средняя на 1297.44) и не смогло пройти выше, появились продавцы. Когда минимум из третьей <восходящей> свечи на 1293.50, сформировавшей белую <падающую звезду> (указана стрелкой) был сломан, это было сигналом встать в короткую позицию с ожиданием тестирования минимума на 1283. Продажа, согласно <Святой чаши Грааля>, была исполнена.

Торговля должна была вестись в короткую сторону сразу же после преодоления отметки 1293.50 с размещением начального стоп-ордера на 1295.80 - утреннего максимума в ожидании тестирования минимума на 1283. Риск в этом случае составлял бы 2.3 пункта против ожидаемой доходности в 10 пунктов при тестировании основания - соотношение лучше, чем 4:1. Используя консервативные скользящие стоп-ордера, которые размещаются наверху каждой <нисходящей> свечи (более низкий максимум и минимум относительно предыдущего бара), мы закрыли бы позицию на тестировании минимума, когда цена больше не шла вниз.
Впоследствии, S&P сделал <2B> основание (которое, возможно, могло быть использовано тем же самым образом, как показано выше, но в обратную сторону) и рынок повысился к максимуму дня, привлеченный магнитным эффектом ордеров на покупку, введенных механическими системами, которые покупают на прорывах первого часа.