Разворотная модель торговли - Тройная вершинаКатегория: ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
www.stockcharts.com
Тройная вершина является разворотной моделью, состоящей из трех равных максимумов, сопровождаемых прорывом ниже уровня поддержки. В отличие от тройного основания, тройные вершины обычно формируются за более короткий промежуток времени. В общем случае, основания требуют большего времени для своего формирования, чем вершины. Сначала мы исследуем отдельные части модели и затем рассмотрим пример.
1. Предыдущий тренд: Как и в случае с любой разворотной моделью, должен быть предшествующий тренд для разворота. В случае тройной вершины, должен быть восходящий тренд или долгосрочный боковой торговый диапазон. В некоторых случаях будет ярко выраженный восходящий тренд, который должен развернуться. В других случаях, восходящий тренд уступает место длительному боковому диапазону торговли.
2. Три максимума: Все три максимума должны быть достаточно равными между собой, хорошо разделены и отмечать существенные поворотные моменты. Максимумы не обязательно должны быть абсолютно равны, но должны быть относительно эквивалентны друг другу.
3. Объем: По мере того, как формируется тройная вершина, полный объем обычно снижается. Объем иногда увеличивается до своих максимумов. После третьей вершины, расширение объема при последующем снижении и при прорыве поддержки значительно повышает надежность модели.
4. Прорыв поддержки: Как и со многими другими разворотными моделями, тройная вершина не завершена до прорыва поддержки. Самая низкая точка формации, которая является наиболее низким минимумом из промежуточных снижений, отмечает ключевой уровень поддержки.
5. Поддержка становится сопротивлением: Нарушенная поддержка становится потенциальным сопротивлением и иногда происходит тестирование этого нового уровня сопротивления с последующим реакционным ралли.
6. Цель: Расстояние от прорыва поддержки до максимумов может быть измерено и отложено от уровня прорыва поддержки для получения цели последующего снижения. Чем дольше формируется модель, тем более существенным будет окончательный прорыв.
Во время формирования тройной вершины, модель может начать напоминать множество различных моделей. До того, как сформируется третья вершина, модель может напоминать двойную вершину. Три равных максимума могут также быть найдены в восходящем треугольнике или прямоугольнике. Из всех перечисленных моделей, только восходящий треугольник имеет бычий контекст; другие же являются нейтральными, пока не происходит прорыва. Исходя из этого, тройную вершину следует также рассматривать как нейтральную модель, пока не произойдет прорыва поддержки. Неспособность прорваться выше сопротивления указывает на потенциальную силу медведей, но медведи еще не выиграли противоборство, пока не прорван уровень поддержки. Объем при последнем снижении от сопротивления может иногда сообщать необходимую информацию. Если существует резкое увеличение объема и импульса, то вероятность прорыва поддержки возрастает.
При поиске моделей, важно понимать, что технический анализ в большей степени является искусством и в меньшей степени наукой. Интерпретации моделей должны быть достаточно определенными, но не требовать чрезмерной точности, чтобы не заслонять дух модели. Модель может не соответствовать теоретическому описанию, но это не должно снижать ее ошибкоустойчивости. Например: может быть трудно найти тройную вершину с тремя максимумами, которые были бы абсолютно равными. Однако, если максимумы находятся в пределах разумной близости и другие аспекты технического анализа дополняют картину, то это соответствует духу тройной вершины. Дух тройной вершины заключается в трех попытках тестирования сопротивления, сопровождаемых прорывом ниже уровня поддержки, с подтверждением объема. График "Rockwell automation", приведенный выше, иллюстрирует пример модели "тройная вершина", которая не соответствует в точности классическому теоретическому описанию, но захватывает основной дух модели.
• Рынок находился в восходящем тренде и оставался выше трендовой линии, простирающейся с октября 1998г. до прорыва в конце августа 1999г.
• В течение приблизительно 4 месяцев, цена отскакивала от сопротивления, находящегося приблизительно на 23. Первая попытка произошла в мае, вторая в июле и третья в августе. Третья попытка была самой слабой и цена не дошла до линии сопротивления 1.19 пунктов или приблизительно 1.8 %.
• Снижение от третьей вершины нарушило поддержку трендовой линии, и цена продолжала снижаться мимо поддержки от предыдущих минимумов. Поддержка тройной вершины должна быть проведена от самого низкого минимума модели, который был отмечен в мае приблизительно на 54.50.
• Объем повысился после того, как цена нарушила поддержку трендовой линии. Рынок сделал паузу в течение нескольких дней, когда поддержка на 54.50 была достигнута, но рост объема ускорился, когда этот уровень поддержки был сломан (серый пунктир). Кроме того, Денежный поток Чайкина стал отрицательным и прорвался ниже значения -10%.
• После прорыва поддержки, несколькими неделями спустя, произошло тестирование новоявленного уровня сопротивления. Денежный поток продолжал указывать на наплыв предложений на продажу, и объем расширился, когда цена начала снова снижаться.
• Проектируемая величина снижения составляла 9 пунктов, и цена достигла этой цели вскоре после тестирования сопротивления.
Forex Magazine №50
по материалам: www.stockcharts.com |
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ 
