Рубрикатор
 
  ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ  (61)
  ПСИХОЛОГИЯ  (18)
  ИНДИКАТОРЫ  (10)
  ИНТЕРВЬЮ  (5)


Технический анализ
статей в рубрике (61)

Модели "треугольник" на рынке Форекс
Техника скользящих стоп-ордеров
Преимущества внутридневной торговли
Изменение характера ценовых движений
Преимущества краткосрочной торговли
Продвинутые стратегии торговли. Введение в изменчивость
Уровни Фибоначчи. Небоскребы рынка
Флаги и вымпелы - модели продолжения
Тестирование торговых программ
Индекс относительной силы (RSI)
Техника торговли 'Святая чаша Грааля'
Циклы импульса
Модель последовательности Тома ДеМарка
• Торговля с кривой активов
Модель Гартли 'Три шага'
Цюрихские аксиомы
Торговать по прогнозу или по рынку?
Как выбрать торговую систему?
Модель разворота <Округлое основание>
Динамические линии сопротивления
Построение пирамиды
Всплеск и разворот с ускорением (BARR)
Индикатор 'Каналы Кельтнера'
Линия импульса
Применение полос Скользящих средних
Анализ трендовых линий. Модель 'Вымпел'
Лунные фазы рынка
Техника входа на рынок Форекс
Новый подход к использованию динамических осцилляторов
Графические модели Золотой и смертельный крест
Преимущества и недостатки размещения стоп-ордеров
Отмеренное движение (медвежье)
Линии поддержки и сопротивления
Что такое зона торговли
Концепция ценового прогнозирования
Отмеренное движение (бычье)
Японские свечи в техническом анализе
Карта Пезавенто
Безопасные методы входа в рынок, теория "Черный квадрат"
Сравнение различных торговых сессий
Точка опоры на Форекс
Распознавание модели торговли на графике CTXS
Разворотная модель торговли - Тройное основание
1-2-3 метод торговли на Форекс
Что влияет на степень отскока цены?
Детрендовый осциллятор
Стратегия частой торговли на Forex
Исследование корреляции между движениями валют
Применение проектируемых целей Фибоначчи
Дивергенции как отдельный инструмент
Использование опорных точек в торговле
Гармоничная торговля и Индикатор относительной силы
Модель продолжения 'Прямоугольник'
Оценка торговых возможностей
Метод 'концентрации на решении' в торговле
Уровни восстановления Фибоначчи 0.886
Пять мощных моделей объема
Графические инструменты Форекс
Зональная система торговли
Методы скальпирования рынка
Разворотная модель торговли - Тройная вершина

Торговля с кривой активов

Категория: ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Джо Крутсингер | www.esignal.com
Не все торговые стратегии работают все время. Один из способов решить какую стратегию использовать заключается в применении их всех на виртуальных счетах и выборе тех, которые являются наиболее многообещающими, основываясь на их кривых активов.

Будьте честны. Вы достаточно полагаетесь на вашу текущую торговую стратегию, которой бы вы придерживались вне зависимости от получаемых результатов? Скажите, если вы имеете четыре или пять проигрышных сделок подряд, вы продолжите торговать точно так же как и прежде, или вы начинаете изменять свои правила или, возможно, даже откажетесь от определенного подхода полностью?

Правда заключается в том, что большинство трейдеров отказывается от стратегии после трех или четырех последовательных проигрышных сделок, думая, что эта стратегия больше не работает. В действительности, тем не менее, никакой метод не будет работать хорошо все время. Стратегия следования за трендом просто не будет работать на изменчивом рынке, точно так же, как стратегия торговли от вершины и от основания, навряд ли будет работать на трендовом рынке. Это не ошибка стратегии, просто рынок не ведет себя таким образом, чтобы наиболее подходить для основной логики, заложенной в ту или иную стратегию.

Вопросы, которые вы должны себе задать - <когда я должен прекратить торговать по стратегии или оптимизировать ее, если она очевидно не <играет в унисон> с текущими рыночными условиями?>, <как я узнаю, когда начать торговать по этой же самой стратегии снова?> Напротив, если вы торгуете на тех же самых рынках, используя несколько стратегий, то как вы узнаете, какие стратегии в настоящее время лучше всего использовать?

С другой стороны, когда вы возвращаетесь к старой стратегии, от которой вы когда-то отказались, потому что она, как вам казалось, не работала, только, чтобы обнаружить некоторое время спустя, что она будет работать, стоит всего лишь набраться терпения и дать ей некоторое время. Но, есть инструменты, которые могут помочь вам определить, когда метод торговли находится в синхронизации с рынком, а когда вам было бы лучше не торговать по нему.

Контроль системы

Трейдера, который потерял более 1 млн. $, торгуя фьючерсами на свинину, спросили, почему он продолжал торговать той же самой стратегией на том же самом рынке, несмотря на очевидный факт, что это не работало. Он ответил: <это единственная вещь, которую я знаю, как делать>. Трейдер действительно полагал, что ему, всего лишь, не хватало немного удачи в последнее время, и что единственный путь вернуть ее состоял в том, чтобы продолжить торговать на том же рынке, используя ту же самую стратегию, которую он всегда использовал, пока его удача не отвернулась от него.

У этого трейдера никогда не возникало вопроса относительно того, на каких рынках он торгует или какую стратегию он использует, пока он делает деньги. Он должен был сократить свои потери, изменяя или рынок, на котором он торговал, или свою стратегию, или и то и другое, и не возвращаться к первоначальной комбинации рынка и стратегии, пока элементы не показали бы некоторое твердое доказательство того, что они снова находятся в синхронизации друг с другом.

Чтобы избежать делать ту же самую ошибку как этот трейдер, вы должны использовать технику фильтра, которая будет контролировать работу вашей стратегии изнутри, если можно так выразиться, и сообщать вам, когда торговать или не торговать по определенной методике на определенном рынке.

Индикаторы <Дифференциал Джо Крута> (JKD) и <Измерение Джо Крута> (JKM) являются теми инструментами, которые позволят вам контролировать (но не торговать) систему во время периодов спада так, чтобы вы могли начать торговать по ней, как только она снова показывает признаки начала хорошего исполнения. Соединенные с любым типом торговой стратегии, эти два индикатора могут повысить общую эффективность вашей торговли.

Индикатор JKM является 30-дневной Скользящей средней от кривой активов вашей стратегии. Идея состоит в том, чтобы торговать по стратегии только, когда данный индикатор, при торговле на виртуальном счете, непрерывно повышается. Для более легкой и быстрой интерпретации, индикатор JKD измеряет разницу в индикаторе JKM от одного дня к следующему. Когда значение индикатора JKD отрицательно, то индикатор JKM снижается и, следовательно, стратегия не должна быть использована для торговли на реальном счете.

Базовая стратегия

Чтобы проиллюстрировать, как этот инструмент работает, мы должна показать, как торговая система под названием JK-Call работает с ним и без него. Стратегия, которую мы будем оценивать, была протестирована на полной истории фьючерсов NYSE, фьючерсов S&P 500 и фьючерсов E-Mini без каких-либо изменений правил или логики. Пока, она была в более чем 75% случаев успешна на всех трех рынках.

Стратегия работает с данными на конец дня и подает все торговые сигналы в виде рыночных ордеров в ночь перед исполнением. В данном случае она проиллюстрирована на фьючерсах S&P 500, но она может также использоваться и для отдельных акций и на валютном рынке. Выход по данной стратегии происходит из всех сделок через 10 дней, вне зависимости от каких-либо других факторов.

Правила следующие:

Когда у вас нет никаких текущих позиций, входите назавтра в рынок в длинную сторону если:
• Сегодняшний пятидневный индекс относительный силы (RSI) больше, чем вчерашний пятидневный RSI
• Сегодняшнее закрытие ниже закрытия пять дней назад, И
• Сегодняшнее закрытие меньше или равно среднему числу закрытий прошлых пяти дней.

Выходите из рынка завтра, если:
• Сегодняшнее закрытие выше, чем среднее число закрытий прошлых пяти дней, ИЛИ
• Ваша позиция была открыта 10 дней назад

График 1 показывает торговые сигналы, полученные при использовании этой стратегии на фьючерсах S&P 500 с апреля 1999г. по июнь 2000г. Таблица 1 показывает статистику работы этой стратегии.



График 1


Таблица 1


Как вы можете видеть, в большей части этого периода не было тренда - долгосрочная стратегия следования за трендом, вероятно, привела бы к потерям. Однако, наша стратегия имела более чем 70% выигрышных сделок на более чем 75.000 $ чистой прибыли и максимум две проигрышные сделки подряд.

Но, эта стратегия, подобно любой другой, будет иметь спады время от времени. Следующий шаг заключается в том, чтобы посмотреть как индикаторы JKM и JKD могут улучшить работу этой базовой системы.

Объединение стратегии и фильтров

Применяя фильтры JKD и JKM, описанные ранее, вы можете избежать торговли по стратегии, когда она не соответствует текущей рыночной активности.

График 2 показывает ту же самую стратегию и рынок, как и график 1, но с дополнением индикатора JKM (зеленая линия в середине графика) и индикатора JKD (красная линия у основания графика). Не изменяя правила системы, делайте следующее: когда зеленая линия в средине графика повышается, торгуйте по стратегии; когда зеленая линия падает, выходите из всех сделок на реальном счете, но продолжайте торговать на виртуальном счете по этой стратегии и отслеживайте гипотетическую кривую активов, пока она не начнет снова двигаться вверх, когда вы сможете торговать по этой стратегии на реальном счете.



График 2


Для более легкой интерпретации, вы можете смотреть на красную линию в основании графика, которая будет перемещаться на отрицательную территорию, как только ваша стратегия начнет давать сбои, и индикатор JKM начнет снижаться. В данном случае, вы можете видеть, что за прошлые два с половиной года было три основных периода спада - тот, который начался сразу же в начале этого тестируемого периода, другой, который начался, когда активы достигли общей величины в 17.560 $ и третий, который начался, когда общие активы составляли 42.145 $.

Число у основания каждого значения активов показывает, на каком гипотетическом уровне активов вы возобновили бы свою торговлю на реальном счете. Избежав этих трех спадов, вы улучшили бы ваши активы на 10.161 $. То есть вместо того, чтобы сделать 75.550 $, вы сделали бы 85.711 $, сокращая в этом случае многие из проигрышных серий только до одной проигрышной сделки. По общему признанию, охваченный период времени и число произведенных сделок недостаточны, чтобы показать статистически значимые результаты, но простота стратегии должна работать в качестве страховки против катастрофических потерь при применении в будущем.

Если вы используете несколько различных торговых стратегий на одном и том же рынке и на том же самом временном масштабе, то вы могли бы просто смотреть на индикатор JKD для каждой стратегии и торговать по той из них, которая имеет самые высокие показатели активов и следовательно той, при которой рынок и стратегия больше всего синхронизированы друг с другом.

Автор: Джо Крутсингер
Forex Magazine №42
по материалам: www.esignal.com


Торговля с кривой активов.
Опубликовано в Forex Magazine N42


 

Forex Magazine №42
статьи из текущего номера

Психологический настрой трейдера
Циклы импульса
Модель последовательности Тома ДеМарка
• Торговля с кривой активов
Модель Гартли 'Три шага'

Джо Крутсингер
статьи автора

• Торговля с кривой активов

www.esignal.com
статьи с сайта

Модели "треугольник" на рынке Форекс
Изменение характера ценовых движений
Преимущества краткосрочной торговли
Уровни Фибоначчи. Небоскребы рынка
Тестирование торговых программ
• Торговля с кривой активов
Модель Гартли 'Три шага'
Торговать по прогнозу или по рынку?
Как выбрать торговую систему?
Построение пирамиды
Применение полос Скользящих средних
Преимущества и недостатки размещения стоп-ордеров
Линии поддержки и сопротивления
Концепция ценового прогнозирования
Сравнение различных торговых сессий
Почему торговля настолько трудна
Что влияет на степень отскока цены?
Дивергенции как отдельный инструмент
Гармоничная торговля и Индикатор относительной силы
Уровни восстановления Фибоначчи 0.886
Гармоничная торговля