Аналитика компании Mtrading - страница №61
 Подписка на RSS
Сообщений: 1277
|
MTrading
Завсегдатай
Сообщений: 1468
|
Технический анализ сырьевых рынков от 22 февраля 2017 года
GOLD
Снижение золота в первой половине дня во многом было связано с укреплением доллара, которое в свою очередь было обусловлено рядом довольно агрессивных комментариев со стороны представителей ФРС.
Так глава ФРБ Филадельфии Patrick Harker отметил, что будет голосовать за поднятие ставки уже в марте. Ему вторила президент ФРБ Кливленда Loretta Mester, которая завила, что «будет чувствовать себя комфортно» в случае повышения ставки на следующем заседании ФРС.
Отметим, что столь позитивного для продавцов золота фона не хватило даже для попытки штурма ближайшей поддержки в районе 1222.
Ну а слабые данные по деловой активности в США буквально за несколько минут свели на «нет» все усилия продавцов.
Такая динамика актива лишь подтверждает текущую техническую картину, которая сигнализирует о наличии восходящего тренда в динамке цен на золото, причем после вчерашнего дня сила тренда выросла с минимальной до близкой к максимальной.
Итого, покупки актива на снижении кажутся оптимально торговой стратегией. Что касается продаж, то они возможны разве что в районе 1242. Главное не забыть выставить стопы.
Текущая техническая картина по золоту представлена в таблице ниже.
Уровни
Поддержка 1 – 1235
Поддержка 2 – 1222
Сопротивление 1 – 1243
Сопротивление 2 – 1250
Торговые идеи по торговле GOLD на сегодня
Продажа в районе 1242 со стопом выше 1248 и тейк-профитом в районе 1226.
Покупка в районе 1222 со стопом ниже 1214 и тейк-профитом в районе 1235.
Покупка в районе 1217 со стопом ниже 1213 и тейк-профитом в районе 1230.
|
|
|
MTrading
Завсегдатай
Сообщений: 1468
|
Технический анализ сырьевых рынков от 01 марта 2017 года
GOLD
Инвесторы ожидали выступления Трампа в Конгрессе и подробностей его «феноменальных» изменений в налоговую политику.
Поэтому нет ничего удивительного, что вплоть до вечера вторника активность в активе была незначительной. Формальный повод для повторной попытки взятия 1260 у покупателей появился после того, как были опубликованы данные по ВВП США за четвертый квартал (вышли в рамках предыдущих оценок, но ниже ожиданий аналитиков), а также сальдо торгового баланса, которое показало, что дефицит торгового счета в США растет.
Но череда позитивной макроэкономической статистики из Штатов, опубликованная позднее не дала возможности покупателям достичь отметки 1260.
Речь Трампа в целом оказалась достаточно оптимистичной, хоть и не изобиловала деталями. В итоге доллара укреплялся по всем фронтам, а золото, как наиболее перекупленный актив подверглось фиксациям прибылей.
Говоря о технической картине, отметим, что она особых изменений не претерпела и продолжает оставаться на стороне покупателей. Так что ищем точки для покупок актива.
Текущая техническая картина по золоту представлена в таблице ниже.
Уровни
Поддержка 1 – 1243
Поддержка 2 – 1234
Сопротивление 1 – 1250
Сопротивление 2 – 1260
|
|
|
MTrading
Завсегдатай
Сообщений: 1468
|
Рынок ФОРЕКС в марте. Два сценария для доллара США
Здравствуйте, уважаемые коллеги.
Главным событием текущей недели стало выступление в Конгрессе Президента США – Дональда Трампа. В принципе ничего нового – Трамп рынкам не сообщил, и в этом смысле реакция рынков на его выступление была весьма вялой.
Доллар немного укрепился по отношению к корзине иностранных валют, но в целом продолжил движение, начатое на американской сессии во вторник. Фьючерс на S&P500 обновил свой исторический максимум, чем в принципе уже никого удивить невозможно, добавили и европейские индексы. Нефть в очередной раз предприняла попытку прорыва выше зоны консолидации, причем насколько успешной она будет, пока не ясно. Про рубль не слова, все, что думал, уже сказал ранее, ждем пятницы и программы покупок доллара на март от Минфина РФ.
Вот, пожалуй, пока и вся реакция рынков на столь важное событие, поэтому оставлю Трампа в покое, возможно американская сессия и заседание Банка Канады добавят драйва, но в целом по финансовым рынкам ситуация без значительных изменений, что скорее всего будет продолжаться вплоть до заседания ФРС намеченного на 14-15 марта.
На следующей неделе угля в топку могут подкинуть Марио Драги и отчет по безработице, но определяющим событием все же будет пресс-конференция Джанет Йеллен. Хотя мне, конечно, будет интересно послушать заявления председателя ЕЦБ насчет инфляции в еврозоне, политики QE и решимости регулятора увеличить стимулирующие меры. Однако рискну предположить, что определяющими они не будут.Между тем, не устаю наблюдатьза тем, как господин Драги с неизменной улыбкой на лице делает сальто-мортале и при этом переобувается в кувырке.
Впрочем, в настоящий момент ясно одно, что на рынках ничего не ясно, и имеют место быть, два, практически равновероятных сценария, с многочисленными вариациями, возникающими по мере развития событий.
Сценарий 1: - Доллар США будет снижаться и его курс достигнет отметки 97
Вероятность данного сценария можно оценить в 70%, и поводом для него могут стать как заявления Марио Драги после заседания ЕЦБ, которое пройдет в следующий четверг, так и комментарии Джанет Йллен, после оглашения решения ФРС по ставке, неделей позже. Причем совершенное не важно, будет при этом поднята сама ставка или нет.
Теоретически считается, что повышение потенциала приводит к увеличению стоимости валюты, однако повышение ставки, которого рынки сейчас не ждут, в случае если оно произойдет, может привести к снижению рынка акций США, а это в свою очередь приведет к повышению курса евро и японской иены как валют фондирования.
К тому же комментарии Йеллен, и их интерпретация рынками, может стать положительным фактором для евро, а не отрицательным как это предполагается сейчас, что впрочем, справедливо и для обратного утверждения, так, что в этом смысле,вариантов может быть гораздо больше, чем это может представить себе любая самая буйная фантазия.
|
|
|
MTrading
Завсегдатай
Сообщений: 1468
|
Технический анализ сырьевых рынков от 03 марта 2017 года
GOLD
Золото вчера предприняло очередную попытку штурма поддержки 1243. Главным поводом для этого стало продолжение роста уверенности рынков в том, что уже в марте ФРС подымет ставку. Попытка оказалась более чем успешной.
Вчерашние минимумы в низах 1230 наводят на мысли о росте нисходящего давления. При этом отметим, что факт закрепления ниже уровневой зоны 1235-1238 практически не оставляет шансов для контратаки быков и роста актива.
Правда, отметим, что несмотря на новые локальные минимумы и взятие поддержки 1235, техническая картина по итогам четверга изменений не претерпела и продолжает сигнализировать о наличии в динамике цен на золото восходящего тренда. То есть формально золото нужно скорее покупать, нежели продавать.
Так что если актив вернется выше 1235, пожалуй, несмотря на нисходящее давление, его стоит покупать. Что касается продаж, то динамика последних дней показывает, что это наиболее адекватная торговая стратегия.
Текущая техническая картина по золоту представлена в таблице ниже.
Уровни
Поддержка 1 – 1222
Поддержка 2 – 1217
Сопротивление 1 – 1234
Сопротивление 2 – 1243
|
|
|
MTrading
Завсегдатай
Сообщений: 1468
|
Итоги недели 27 февраля 2017 – 05 марта 2017 года
Затишье на финансовых рынках продолжается. Выступление Трампа в Конгрессе несколько добавило оптимизма покупателям доллара, но по большому счету никаких важных подробностей, кроме уже известных фактов Президент США не сообщил, так что на этом фронте можно сказать без изменений.
С учетом этого рынки решили переключить фокус своего внимания на действия ФРС на ближайшем заседании FOMC. После ряда достаточно агрессивных заявлений со стороны представителей ФРС и комментариев главы Центробанка Джаннет Йеллен вероятность повышения ставки в марте по мнению трейдеров резко выросла.
Йеллен отметила целесообразность «постепенного повышения» ставки и практически прямым текстом заявила, что данные по рынку труда, которые будут опубликованы на предстоящей неделе, напрямую определят решение ФРС.
Несмотря на в целом позитивную для доллара неделю, никаких особых дивидендов от нее он не получили. Достаточно посмотреть на динамику пары EURUSD, чтобы убедиться в этом (см рис ниже). Пара колеблется в достаточно узком диапазоне.
Что касается прочих рынков, то спрос на активы-убежища после выступления Трампа в Конгрессе резко снизился, в итоге золото потеряло более 40 долларов за неделю.
На рынке нефти тем временем без особых перемен. Договор ОПЕК+ выполняется более чем на 90%, а вот результатов от этого особых нет. Запасы нефти в США растут и достигли исторических максимумов. Ну а количество нефтяных установок в США тем временем увеличивается и уже достигло 1,5-летних максимумов.
|
|
|
MTrading
Завсегдатай
Сообщений: 1468
|
Логика рынка ФОРЕКС или отсутствие всякой логики
Здравствуйте, уважаемы коллеги.
В прошедшую пятницу, уже после закрытия европейской сессии, Джанет Йллен выступила в Чикаго, с программной речью, которая кроме всего прочего должна была убедить рынки в решимости ФРС повысить ставку уже на следующем заседании Комитета, которое должно пройти 14 и 15 марта.
В ходе своего выступления глава ФРС, заговорила о необходимости дальнейшей нейтрализации денежно-кредитной политики, и сделала следующие заявления: - «Экономика фактически достигла мандата ФРС в отношении занятости и приблизилась к целевой инфляции», «Целесообразно будет постепенно повышать процентные ставки, если поступающие экономические данные будут соответствовать текущим ожиданиям», и наконец, самое главное: - «На нашей встрече в конце этого месяца, Комитет будет оценивать, продолжают ли занятость и инфляция развиваться в соответствии с нашими ожиданиями, и в этом случае дальнейшая корректировка ставки по федеральным фондам, вероятно, будет уместна».
Другими словами, Йеллен фактически открытым текстом заявила, что на мартовском заседании FOMC ставка будет повышена. Причем,по моему мнению, сделано это будет даже в том случае если отчет по безработице, публикация, которого состоится в ближайшую пятницу,выйдет несколько хуже ожиданий.
Надо отдать должное Йеллен затея с информированием рынков, ей в полной мере удалась. Если в начале прошлой недели всего около 20% трейдеров предполагали повышение ставки, то к концу недели повышение ставки в марте на 25 б.п. предполагали уже 79.7%участников торгов фьючерсами на федеральные фонды.
Таким образом, в отношении нормализации кредитно-денежной политики руки у ФРС становятся развязанными, а само повышение не должно вызвать значительного увеличения волатильности на фондовом рынке, т.к. уже учтено рынками в текущих ценах.
Сюрреализм на рынке ФОРЕКС
Однако в случае с рынком ФОРЕКС все получилось не так, как этого можно было ожидать согласно логике роста потенциала процентных ставок, хотя само понятие логики для нерегулируемых рынков является определением относительным. Логики в динамике любой валютной пары не больше чем в картинах Сальвадора Дали, вот из кого мог бы получиться знаменитый трейдер. Нет на валютном рынке никакой логики, в привычном понимании нами этого слова.
Так, что же произошло на рынке в пятницу? Казалось бы, увеличение ставки определяющей стоимость доллара США должно было привести к его росту, но не тут-то было, и заявления Йеллен привели к резкому снижению курса USD. В результате чего предшествующая картина недели всего за пару часов претерпела радикальные изменения, и неделя была закрыта с повышениемкурсов иностранных валют против доллара США. Особенно при этом отличилось евро.
Внятного объяснения тому, что произошло с курсом доллара и почему, как обычно нет. Возможная, причина может заключаться в том, что в пятницу на рынке происходила экспирация опционных контрактов, а на следующей неделе будет происходить экспирация фьючерсов, но скорее всего истинной причины того, что произошло, мы не узнаем никогда.
В этом смысле мои предположения,высказанные ранее,относительно того, что рынки могут отреагировать на повышение ставки совсем не так, как этого ожидает большинство, оправдываются в полной мере. К слову сказать, больше всех укрепилось по отношению к доллару именно евро, остальные валюты выросли гораздо в меньшей степени, так, что причина может быть совсем не в том, что сказала Йеллен, а в том, что в этот четверг скажет Марио Драги.
Лично я очень хочу послушать, как и чем Драги будет аргументировать продолжение политики ЕЦБ в условиях роста инфляционных ожиданий. Понятно, что аргументов у него не много, и подобно Йеллен он,скорее всего, будет все валить на цены энергоносителей, которые,по его мнению, со дня на день должны начать снижаться, да все никак не снизяться. При этом вид у него будет, как у голубого воришки Альхенаиз «12 стульев», в исполнении Олега Табакова, который знал, что лгать (красть) грешно, но не лгать (красть) не мог.
|
|
|
MTrading
Завсегдатай
Сообщений: 1468
|
Технический анализ сырьевых рынков от 09 марта 2017 года
GOLD
Пробой поддержки 1222 не оставил шансов восходящему тренду в динамике цен на золото. В итоге техническая картина стала нейтральной с некоторым преобладанием нисходящих сигналов.
Если события будут развиваться в таком ключе, то до формирования полноценного нисходящего тренда осталось не так уж и много. Уход актива ниже 1200 будет серьезной заявкой в пользу этого.
Говоря об общем фундаментальном фоне, отметим, что приближение времени принятия решения ФРС по поводу процентной ставки продолжает оказывать сильное нисходящее давление на золото.
При этом явные сигналы со стороны Китая, что экономика Поднебесной начинает испытывать серьезные проблемы, рынки пока что их игнорирую. Так что есть все основания отдавать предпочтение продажам золота.
Текущая техническая картина по золоту представлена в таблице ниже.
Уровни
Поддержка 1 – 1206
Поддержка 2 – 1197
Сопротивление 1 – 1217
Сопротивление 2 – 1222
|
|
|
MTrading
Завсегдатай
Сообщений: 1468
|
Итоги недели 06 марта 2017 – 12 марта 2017 года
Пожалуй, главным событием прошедшей недели с позиции динамики цен на финансовых рынках стало резкое снижение котировок нефти, которая за одну только среду потеряла порядка 5% и продолжила снижение в четверг и пятницу. В итоге неделю актив закончил в попытках пробиться ниже поддержки 51,80 по нефти марки Брент (см рис ниже).
Сказать, что произошло что-то переломное нельзя. Скорее эффект накопленной усталости, связанной с разочарованием рынками по поводу результативности договора ОПЕК+. Два месяца прошло. Вроде бы условия договора худо-бедно исполняются, а вот результат по большому счету нет никакого.
Запасы нефти в США растут, как и растет добыча нефти в США. Плюс прошла новость, что на Аляске обнаружено одно из крупнейших месторождений нефти в мире. Страшно даже подумать, что будет с котировками актива, если картель не станет продлевать договор на вторую половину 2017 года.
В таком случае нас ждет возврат к равновесной цене в районе 40 долларов за баррель с возможным заскоком и ниже на волне продаж.
Что касается валютного рынка, то здесь все относительно спокойно. Да, пятница оказалась днем сюрпризов – на отличных данных по рынку труда доллар распродавали, но мы бы рекомендовали использовать эту возможность для его покупок.
С такими цифрами у ФРС практически не остаётся иного выхода, как поднимать ставку, а это значит, что доллар вынужден будет укрепляться.
Чего ждать на текущей неделе
Предстоящая неделя обещает быть исключительно неспокойной в фундаментальном плане. Что и не удивительно, поскольку на неделе состоятся заседания трех (!) ведущих Центробанков мира: ФРС, Банка Японии и Банка Англии.
Кроме того будет опубликован целый ряд значимой макроэкономической статистики, среди которой стоит выделить данные по розничным продажам и потребительской инфляции в США, рынку труда в Великобритании и потребительской инфляции в Еврозоне, а также много другой важной статистики. Так что неделя будет проходить целиком под диктовку фундаментальных факторов.
Удачи и прибыльных сделок,
Ваш «MTrading»
|
|
|
MTrading
Завсегдатай
Сообщений: 1468
|
Спасение рядового Евро или Чип и Дейл спешат на помощь
Здравствуйте, уважаемые коллеги.
Вот и закончилась сумасшедшая неделька, вернее две недельки, которые, несомненно, войдут в историю рынка ФОРЕКС под названием «Спасение рядового Евро», и теперь на валютном рынкена некоторое время наступит тишь да благость.
«Надолго?» - спросите вы. – «Не знаю» – отвечу я, возможно до мая, возможно до августа, но то, что передышка будет, это точно, ибо у поводов для движения у рынка нет, а ближайшие задачи по сбалансированию валютных курсов регуляторами решены. Пока рынки придут в себя, пока поймут, что «король голый» и опять возьмутся продавать евро, а то может, и не продавать его надо будет, а уже покупать. В общем, это все время, а оно, как известно - деньги.
Спецоперация по снижению доллара и повышению курса евро, закончилась полной и безоговорочной победой центральных банков над спекулянтами, и инвесторами купившими доллар, а заодно и возомнившими себе, что на рынке ФОРЕКС есть правила. Правила на этом рынке действительно есть, но не для всех, и они заключаются в том, что для подавляющего большинства торговцев правил нет - в принципе.
Те, для кого правила существуют, в воскресенье встречаются в Германии, с целью попытаться установить правила, которых как мы теперь знаем - нет. Вернее они есть, но не для всех, и главное правило вытекающее из имеющейся на данный момент ситуации заключается в том, что евро не должно быть ниже 1.05, а все остальные правила приложатся, а кто не хочет - того заставят, что мы собственно и наблюдали на протяжении последних двух лет. Имея станок выпускающий 90 процентов всех резервных валютможно поставить на колени любого, ну или почти любого – Россия и Китай не в счет.
Россию и Китай тоже очень бы хотелось поставить на колени, но себе дороже может стать, поэтому их на время оставят в покое, ну или по крайней мере мне так хочется думать.
Со всеми остальными сателлитами, хоть и входят они в G-20,разговор будет короткий: - глобализация дело добровольное – хочешь, вступай, а не хочешь, получай «цветную революцию». Этим и будут заниматься на встрече в Германии, США и ЕС, а те,кто не хочет слушаться и повиноваться, тому добро пожаловать в подвальчик с мешком на голове, транспортный «Геркулес» заправлен и стоит не далеко от взлетной полосы.
|
|
|
MTrading
Завсегдатай
Сообщений: 1468
|
Технический анализ сырьевых рынков от 21 марта 2017 года
GOLD
Торги золотом в понедельник проходили весьма вяло. Одной из причин этого стало отсутствие важной макроэкономической статистики на старте недели. Кроме того участники рынка явно растеряны и не знаю, какую сторону принять.
То ли примкнуть к тем, кто считает, что ФРС были слишком мягкими в своих последних заявлениях, а значит, золото нужно покупать. То ли вступить в ряды считающих, что повышение процентных ставок в США приняло необратимый характер, а значит, золото следует продавать.
Что касается нашей позиции, то мы скорее принадлежим ко второму лагерю. Соответственно рекомендуем продажи актива.
Техническая картина в активе по итогам понедельника изменений не претерпела и продолжает оставаться нейтральной. Так что с позиции технического анализа золото можно как покупать, так и продавать.
Текущая техническая картина по золоту представлена в таблице ниже.
Уровни
Поддержка 1 – 1222
Поддержка 2 – 1207
Сопротивление 1 – 1234
Сопротивление 2 – 1242
Торговые идеи по торговле GOLD на сегодня
Продажа в районе 1234 со стопом выше 1239 и тейк-профитом в районе 1218.
Продажа в районе 1242 со стопом выше 1246 и тейк-профитом в районе 1234.
Покупка в районе 1218 со стопом ниже 1212 и тейк-профитом в районе 1234.
Покупка в районе 1197 со стопом ниже 1191 и тейк-профитом в районе 1217.
|
|
|
22 февраля 2017 в 10:17
