Аналитика рынка валюты от "Альфа-Форекс" - страница №16
 Подписка на RSS
Сообщений: 176
|
Альфа-Форекс
Активист
Сообщений: 171
|
Во вторник торги на международном рынке Форекс протекали неравномерно, но относительно спокойно. Доллар преимущественно укреплялся против основных соперников, что наиболее заметно проявилось в паре с британским фунтом. В целом же возвращение тяги к риску на мировых площадках и улучшение настроений инвесторов способствовали ослаблению рисковых активов, от чего пострадали иена и евро, хотя по итогам торговых суток эти валютные пары показали околонулевую динамику. Тон валютам по-прежнему задают фондовые индексы и, скорее всего, до конца недели они продолжат оставаться главным ориентиром для трейдеров, тем более что экономический календарь не изобилует важными событиями.
EURUSD провела торги в диапазоне, ограниченном психологическими уровнями 1.08 и 1.09. Натолкнувшись на сопротивление в первой половине дня, пара скатилась к внутридневным минимумам в районе 1.0818, откуда позднее вернулась в середину канала 1.0850, тогда как уровень открытия был отмечен на 1.0857. Восстановление фондовых рынков лишило евро поддержки в качестве валюты-убежища, однако при этом стоит отметить, что и у доллара не хватает импульса для тестирования отметки 1.08. В отсутствие важных экономических релизов пара в основном ориентировалась на рыночный настрой и технические факторы. Что касается второстепенных релизов из США, они не оказали практически никакого влияния на динамику котировок. Индекс экономического оптимизма отразил рост, но не дотянул до ожидаемого значения, составив 47,3 против прогноза 47,6. Тем временем индикатор делового оптимизма оказался на уровне 95,2 против ожиданий на уровне 95,4. Выступление представителя ФРС Лэкера также осталось без внимания. Спикер заявил, что в текущем году регулятору потребуется как минимум четыре повышения ставки. Однако в силу того, что Лэкер относится к стану «ястребов» в FOMC, эти комментарии оставили доллар равнодушным.
В паре GBPUSD развернулась новая драма, и виной тому – очередная слабая статистика из Великобритании. Первоначально пара удерживалась выше отметки 1.45, однако после релизов обрушилась к минимумам середины 2010 года ниже уровня 1.44 (на 1.4351), откуда к закрытию восстановилась до 1.4440. В ноябре объем промышленного производства в Британии обвалился на 0,7% м/м против прогноза 0,0% и аналогичного предыдущего значения. Годовой показатель составил +0,9%, резко снизившись от +1,7% ранее. Тем временем производство в секторе обрабатывающей промышленности сократилось на 0,4% м/м и 1,2% г/г против прогноза +0,1% и -0,8% и предыдущего результата -0,4% и -0,2% соответственно. Удручающее состояние производственного сектора страны стало очередным подтверждением того, что в текущем году Банк Англии не решится на повышение ставки. Завтра фунт может попасть под новую волну продаж, поскольку в свете текущей экономической ситуации Банк Англии в рамках заседания по монетарной политике может представить негативные комментарии.
USDJPY поменяла траекторию движения под конец дня. Открывшись в районе 117.74, пара ненадолго заглянула за пределы 118.00, откуда впоследствии скатилась под психологическую отметку, обосновавшись немногим ниже уровней открытия. В начале торгов также наблюдалось некоторое укрепление иены, обусловленное довольно благоприятной маростатистикой из Японии. В декабре индекс потребительского доверия в стране повысился до 42,7 против ожидаемых 42,3 и 42,6 ранее. Тем временем индекс оценки текущей ситуации вырос до 48,7 от 46,1. Однако иена не смогла удержать позиции в условиях угасания интереса к безрисковым активам на фоне восстановления фондовых рынков. С другой стороны, нельзя назвать удавшимися и попытки восстановления доллара после роста понедельника. Таким образом, борьба в паре продолжается, и, похоже, попытки восстановления котировок сейчас расцениваются как возможность для продаж.
Сегодня в Европе внимание привлечет отчет по промышленному производству в еврозоне, где ожидается сокращение объемов в месячном эквиваленте. Если так, то у евро появится повод для дальнейшего ослабления. Тем временем в США стоит обратить внимание на серию вступлений представителей ФРС Розенгрина и Эванса, а также на ежемесячный отчет о состоянии бюджета страны и экономический обзор ФРС. Позитивные комментарии и цифры способны оказать поддержку доллару. Также не стоит забывать о еженедельном отчете Минэнерго о коммерческих запасах нефти в стране, поскольку его результаты зададут тон сырьевым площадкам, негативная динамика которых может вызвать новую волну бегства от рисков, что окажет поддержку иене и евро.
|
|
|
Альфа-Форекс
Активист
Сообщений: 171
|
В среду доллар показал разнонаправленную динамику в парах с основными валютами. В очередной раз тон торгам задавал преимущественно настрой фондовых площадок и, соответственно, динамика интереса к рисковым активам. В первой половине дня позитив инвесторов был обусловлен сильными данными по торговому балансу Китая, которые несколько смягчили опасения рынков относительно состояния второй по величине экономики в мире. На этом фоне, подкрепленном восстановлением нефти, евро и иена не пользовались спросом как валюты-убежища, благодаря чему укрепился доллар. Однако во второй половине дня картина поменялась – американские бенчмарки оказались под давлением, нефть ушла под отметку $30 за барр., а безопасные активы частично восстановились.
EURUSD открылась в недавней зоне комфорта 1.0850, откуда опустилась к дневным минимумам, в очередной раз встретив поддержу вблизи психологического уровня 1.08. Давление на единую валюту в первой половине дня оказал не только рост фондовых рынков Азии и Европы, но и очередные неутешительные данные из еврозоны. В ноябре объем промышленного производства в регионе сократился на 0,7% м/м до +1,1% г/г против прогноза -0,3% и +1,3% соответственно. Кроме того, частичный негатив привнесли заявления спикера ЕЦБ Прэта о том, что влияние низких нефтяных цен на потребительские цены не является временным явлением. Эти комментарии заставили игроков в очередной раз усомниться в том, что Европе удастся беспроблемно достичь целевого уровня инфляции, установленного центробанком на 2%. Впрочем, на вечерних торгах игроки возобновили покупки евро в условиях негативной динамики фондовых индексов США и новой волны падения нефтяных котировок на отчете Минэнерго, указавшем на увеличение запасов черного золота в американских хранилищах. Так, котировки поднялись к максимуму на 1.0887, завершив день немногим ниже этого уровня.
GBPUSD продолжила шествие на юг, снова завершив торги потерями, однако пара удержалась над многолетними минимумами, отмеченными днем ранее – котировки сформировали минимум на 1.4379. В целом же внутридневной торговый диапазон пары ограничился уровнями поддержки 1.4380 и сопротивления 1.4475. При этом динамика носила неравномерный характер – отмечались небольшие всплески покупок британской валюты, однако здесь, похоже, сохраняет актуальность стратегия продаж на росте, а точнее на попытках отскока. Британия не публиковала никаких отчетов, и снова тон торгам задавала динамика доллара.
USDJPY демонстрировала довольно размашистые движения в течение дня, однако финишировала в непосредственной близости к уровню открытия, выше на символичные 4 пункта – на отметке 117.65. В этом случае, как и в паре с евро, можно отметить тенденцию к укреплению пары в первой половине дня и откат котировок вниз на вечерних торгах. Такая динамика стала отражением смены настроя игроков на фондовых рынках. Как уже отмечалось выше, во второй половине дня настроения инвесторов ухудшились, что привело к возобновлению спроса на японскую иену, благодаря чему валюта отыграла потери, понесенные в начале торговых суток. Принимая во внимание факт возвращения негатива на фондовые рынки на фоне падения нефти ниже критической отметки $30, сегодня распродажи могут продолжиться, а это значит, что игроки продолжат проявлять интерес к безопасным активам, что способно поддержать не только иену, но и евро.
Что касается статистики, главным событием дня станет решение Банка Англии по монетарной политике. Впрочем, рынок не ждет никаких изменений от регулятора, хотя комментарии монетарных властей на тему состояния экономики и перспектив кредитно-денежной политики могут оживить движения в паре GBPUSD и кроссах с участием фунта. Для пары EURUSD может быть интересным заседание Еврогруппы. Тем временем в США заявлены еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице, а также отчет по ценам на импорт и экспорт. Не обойдется и без выступления представителя ФРС, на этот раз мы услышим комментарии Джеймса Булларда.
|
|
|
Альфа-Форекс
Активист
Сообщений: 171
|
В четверг торги на валютном рынке проходили в довольно волатильном режиме, однако в целом прослеживалась тенденция к укреплению доллара. Неоднородность движений была преимущественно обусловлена нестабильностью на фондовых и сырьевых площадках. В первой половине дня рисковые активы получили поддержку на фоне снижения акций в Азии и Европе, а на вечерней сессии рост американских индексов позволил покупателям доллара перехватить инициативу. Помимо рыночных настроений, на динамику валют оказали влияние Центробанки Европы и Великобритании, тогда как макроданные остались практически без внимания. На прошлой неделе число обращений за пособиями по безработице в США неожиданно выросли до 284 тыс. вопреки прогнозам на уровне 275 тыс. против предыдущего результата 277 тыс. Похоже, игроков по-прежнему больше волнует ситуация в Китае, на рынке нефти и общее поведение фондовых рынков, нежели экономические данные.
EURUSD провела торги в довольно широком диапазоне и даже попыталась пробить уровень 1.09, сформировав дневной максимум на 1.0942 в условиях падения фондовых индексов Европы. Также существенную поддержку евро получил после публикации статьи в Reuters, согласно которой некоторые представители ЕЦБ высказались против дальнейшего смягчения монетарной политики. Определенную долю позитива внес предварительный отчет по ВВП Германии. По итогам прошлого года экономика страны выросла на 1,7% благодаря увеличению потребительских расходов. Результат превысил прогноз на уровне +1,6% и предыдущее значение +1,5%. Затем ЕЦБ опубликовал протокол декабрьского заседания, который носил скорее «мягкий» характер. Регулятор указал на понижательные риски для инфляции, при этом несколько представителей банка высказались за снижение ставки на 20 б.п., а другая часть голосующих членов – против смягчения более чем на 10 б.п. Ограниченная реакция пары на протокол говорит о неоднозначности посыла монетарных властей, которые, судя по всему, остановились на выжидательной политике. После релиза котировки опустились под отметку 1.09, но не показала резкого падения, которое, однако, настигло цены на открытии фондовых рынков США ощутимым ростом в условиях восстановления нефти. Цены резко опустились к дневным минимумам на 1.0834, откуда слегка откатились на закрытии. В итоге пара завершила торги в небольшом минусе.
Несмотря на то, что вчера состоялось заседание Банка Англии, мы не увидели интересной динамики в паре GBPUSD. Открывшись в районе 1.44, котировки обосновались в 50-пипсовом диапазоне 1.4370-1.4420. Попытки роста фунта ограничились уровнем 1.4444, тогда как поддержку оказал внутридневной минимум 1.4359. Цены не показали заметной реакции на вердикт Банка Англии, поскольку ожидания в отношении исхода заседания были единогласными. Регулятор подтвердил прогнозы игроков, оставив текущий курс кредитно-денежной политики неизменным. Таким образом, ставка осталась на уровне 0,5%, а программа покупки активов – в размере 375 млрд ф.ст. Раскладка голосов также осталась прежней – 8 к 1. МакКафферти снова проголосовал за повышение ставки на 25 б.п. В рамках протокола члены MPC выразили опасения по поводу того, что инфляция в стране будет оставаться низкой в течение более длительного периода из-за удешевления нефти. Также регулятор отметил, что давление на национальную валюту может усилить планируемый референдум о выходе Британии из состава ЕС. В качестве первоначальной реакции фунт укрепился на 50 пунктов, до 1.4436, откуда впоследствии откатился к психологической отметке 1.44, завершив торговые сутки практически без изменений.
USDJPY показала весьма хаотичную динамику в условиях неопределенности на фондовых рынках. В течение дня пара неоднократно резко меняла направление движения, обозначив границы диапазона максимумом 118.27 и минимумом 117.28. Утреннее ослабление акций оказывало иене скромную поддержку, однако затем покупки доллара возобладали, и пара продемонстрировала неплохой прирост внутри дня, финишировав в районе психологического уровня 118.00. Главным драйвером роста цен послужила позитивная динамика акций на торгах в Нью-Йорке – настрой инвесторов резко улучшился благодаря восстановлению цен на нефть.
Сегодня ключевым событием дня станет публикация отчета по розничным продажам в США, где также заявлены данные по ценам производителей, промышленному производству, коммерческим запасам, деловой активности ФРБ Нью-Йорка и индексу потребительского доверия Мичиганского университета. Тем временем еврозона представит ноябрьские показатели торгового баланса. Фунт будет ждать данных Банка Англии по условиям кредитования. В американскую сессию рынок может обратить внимание на выступление представителя ФРС У. Дадли.
|
|
|
Альфа-Форекс
Активист
Сообщений: 171
|
Валютный рынок решил завершить торговую неделю повышенной волатильностью. Главным источником нервозности валют послужил очередной обвал на фондовых биржах мира вслед за пике нефтяных котировок, которые обвалились на вечерних торгах пятницы до $29 по сорту Brent. Стоит отметить, что с начала 2016 года рынок Форекс преимущественно ориентируется на динамику фондовых индексов, где опасения за состояние китайской экономики вкупе с практически ежедневными антирекордами «черного золота» порождает масштабные всплески распродаж. При этом макростатистика в сложившихся обстоятельствах оказывает опосредованное воздействие на настрой трейдеров. Впрочем, пятничные отчеты из США не остались незамеченными. Данные по розничным продажам оказались крайне слабыми, что усилило давление на доллар, который и без того занимал оборонительную позицию на бегстве от рисков. В декабре розничные продажи в стране сократились на 0,1% м/м против прогноза 0,0% и предыдущего значения +0,2%. Не порадовал и индикатор деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка, рухнувший до -19,37 от -6,21, тогда как ожидалось замедление падения до -4,0. Таким образом, мы видим, что положение дел в производственном секторе и сфере потребительских расходов, составляющих львиную долю экономики страны, выглядит не лучшим образом и может отодвинуть сроки второго повышения ставки ФРС.
EURUSD показала довольно широкий внутридневной диапазон. Пара открылась в районе 1.0860 и в течение всего дня двигалась в северном направлении, получая поддержку благодаря активизации интереса к безопасным активам. Свою лепту также внес позитивный отчет по торговому балансу в еврозоне – профицит расширился до 22,7 млрд евро от 19,9 млрд против ожидаемых 21.1 млрд. Однако главным драйвером роста пары стал блок удручающей статистики из США, разочаровавший доллар. После релизов котировки подскочили к двухнедельным максимумам в районе 1.0984, вплотную приблизившись к «круглому» уровню 1.1. Позднее цена слегка откатилась в область 1.0950, показав внутри дня приличный рост, составивший немногим менее 100 пунктов.
GBPUSD пала жертвой бегства от рисков и обвала нефти, обновив многолетние минимумы на уровне 1.4264. Размах торгового диапазона также оказался довольно широким. В качестве поддержки и сопротивления выступили области 1.4260 и 1.4430 соответственно. От уровня открытия вблизи психологической отметки 1.44 фунт снизился почти на 150 пунктов. Примечательно то, что «британец» не сумел воспользоваться повсеместными продажами доллара, снова оказавшись в числе главных аутсайдеров. Впрочем, на это у валюты есть свои причины. Во-первых, фунт обеспокоен состоянием экономики Великобритании. Сейчас уже практически никто не сомневается в том, что Банк Англии не пойдет на повышение ставки в текущем году – для этого сейчас просто нет оснований. Кроме того, все активнее становятся разговоры о так называемом «Брекзите» - выходе Великобритании из состава ЕС. Референдум по данному вопросу планируется летом этого года. Соответственно, два вышеупомянутых фактора будут и дальше толкать фунт вниз.
USDJPY показала ярко выраженную нисходящую тенденцию, обвалившись к новым минимумам конца августа прошлого года на 116.50, где падение остановилось. Пара начала торги в районе «круглого» уровня 118.00 и сразу же направилась на юг. В пользу роста иены сыграло сразу три фактора. Во-первых, активные покупки японской валюты были обусловлены бегством из рисковых активов. Во-вторых, сказалось ослабление доллара по всему спектру рынка. Кроме того, определенное давление на пару оказали утренние заявления главы Банка Японии Харухико Куроды, который выразил надежду на достижение целевого уровня инфляции во втором полугодии 2016, а также указал на отсутствие необходимости в дальнейшем смягчении кредитно-денежной политики. Это подкрепило позиции иены, которая расценила эти комментарии как благоприятную оценку состояния экономики страны. В итоге пара потеряла за торговые сутки более 150 пунктов.
Сегодня валюты продолжат отслеживать динамику фондовых индексов в том числе по той причине, что отчетов, способных привлечь внимание игроков, в экономическом календаре не запланировано. В Европе Бундесбанк представит свой ежемесячный отчет. Этим и ограничатся релизы из региона. Тем временем Америка сегодня празднует день рождения Мартина Л. Кинга и не публикует никаких отчетов.
|
|
|
Альфа-Форекс
Активист
Сообщений: 171
|
Новая торговая неделя на международном рынке Форекс началась с консолидации основных валютных пар в узких диапазонах. Отсутствие заявленных отчетов вкупе с закрытыми рынками США по случаю празднования дня рождения Мартина Лютера Кинга обусловили низкую торговую активность и дефицит драйверов. В этих условиях валюты руководствовались настроениями инвесторов на фондовых площадках Европы и Азии, тон которым в свою очередь задавал нефтяной рынок. Официальное снятие санкций в отношении Ирана, который теперь направит на перенасыщенный рынок свою нефть после долгого ожидания, оказало определенное давление на фондовые активы через котировки черного золота. Однако на сей раз обошлось без приступов паники, и уже в Европе инвесторы стали снова присматриваться к рисковым активам.
Определенное спокойствие привнес Банк Китая, который принял меры по борьбе со спекуляцией юанем, а также установил более высокий курс валюты. На руку рисковым активам также играет пересмотр вероятности повышения ставки ФРС в марте после недавних неоднозначных экономических сигналов из США и явно негативных сигналов из Китая.
В сложившихся условиях традиционные активы-убежища остались без поддержки, и больше других от этого пострадала японская иена. Евро также не сумел продолжить рост пятницы, ощутив на себе дополнительное давление со стороны динамики кросса EURGBP, который показал заметное снижение на фоне восстановления «британца». EURUSD большую часть дня провела у отметки 1.09, так и не сумев определиться с четким направлением движения.
GBPUSD смогла слегка скорректироваться в течение дня, однако в целом пара остается под давлением в русле ярко выраженного нисходящего тренда. Тон в паре продолжает задавать угрозы выхода Великобритании из ЕС, а также отдаление перспектив повышения ставок Банком Англии. Вчерашнее восстановление пары, которая сформировала внутридневной максимум на 1.5322, было обусловлено улучшением настроений инвесторов, отскоком нефтяных котировок, а также техническими факторами, указывающими на чрезмерную перепроданность британской валюты.
Тем временем у иены просто не было шансов на рост. Помимо возобновившегося бегства от рисков, на валюту надавили заявления главы Банка Японии, который представил весьма пессимистичные комментарии в отношении инфляции в условиях дешевеющей нефти. Также Харухико Курода выразил намерение продолжать применение политики количественного смягчения до тех пор, пока инфляция не стабилизируется на целевом уровнем в 2%. Пара заметно восстановилась, однако не смогла отыграть пятничное падение, забуксовав на подходе к зоне 117.50.
Сегодняшний календарь экономических событий несколько оживит движения валют. Германия и еврозона представят данные по инфляции и настроениям от института ZEW. Также в европейском регионе заявлены отчеты о платежном балансе. Великобритания опубликует показатели цен производителей и потребительских цен, где ожидается ускорение роста инфляции. Тем временем в США заявлены лишь данные по ценам на жилье от NAHB и потокам капитала. Валютный рынок продолжит отслеживать динамику нефтяных котировок, и главным драйвером пока будет оставаться отношение игроков к риску.
|
|
|
Альфа-Форекс
Активист
Сообщений: 171
|
Торги вторника на международном рынке форекс протекали в довольно оживленном ключе, и даже евро, который в течение дня практически не подавал признаков жизни, активизировался под вечер, вернувшись выше уровня 1.09. В целом же торги ознаменовались улучшением настроений игроков на мировых фондовых площадках, что вылилось в закономерное укрепление доллара и ослабление рисковых валют. Широко ожидаемая статистика из Китая подтвердила медленный, но в целом достаточно неплохой рост второй по величине экономики в мире – ВВП вырос на 6,8% г/г против 6,9% в третьем квартале. Фондовые индексы с оптимизмом восприняли блок макроданных из Подбенесной в том числе по причине возросших ожиданий в отношении дополнительного стимулирования со стороны монетарных властей.
EURUSD в течение дня торговалась с нисходящим уклоном. Стартовав немногим ниже уровня 1.09, котировки тяготели к дневным минимумам на 1.0860, однако на американской сессии замедление роста доллара позволило котировкам вернуться за пределы сопротивления 1.09, сформировав внутридневной максимум на 1.0933. В итоге пара отыграла падение понедельника, завершив торговые сутки в плюсе. При этом данные из еврозоны оставили EURUSD равнодушной. Индикаторы настроений и оценки текущей ситуации в Германии от института ZEW оказались выше прогнозных значений, а индекс экономических настроений в регионе составил 22,7 против ожидаемых 27,9 пунктов и 33,9 ранее. Месячный показатель инфляции в еврозоне остался без изменений, тогда как базовый CPI повысился на 0,9% г/г. Отчасти отсутствие реакции со стороны евро объясняется противоречивым характером свежих данных, а также сдержанностью игроков в ожидании скорого заседания ЕЦБ, которое состоится в четверг.
GBPUSD была вынуждена отметиться на новых многолетних минимумах в районе 1.4128. Изначально пара пыталась развить скромный восходящий импульс на фоне восстановления нефти и активизации спроса игроков на рискованные активы. Затем поддержку фунту оказал благоприятный отчет по инфляции в Великобритании. В декабре основной индекс потребительских цен в стране вырос на 1,4% г/г против прогноза +1,2%. В ответ на релиз котировки подскочили к максимуму 1.4339. Однако вскоре пара была вынуждена резко развернуться и обрушиться к новым минимумам под 1.42. Катализатором энергичного падения цен стало выступление главы Банка Англии Марка Карни, который заявил, что о повышении ставки говорить еще слишком рано, и для начала цикла ужесточения требуется дальнейший рост экономики и разгон инфляции. Карни также указал на низкое ценовое давление в стране. Чрезвычайно «мягкие» комментарии главы регулятора обезоружили валюту, которая оставила попытки восстановления, однако, как и в случае с евро, на вечерней сессии сумела отыграть часть потерь, приблизившись к уровню 1.42.
USDJPY торговалась с повышением, однако во второй половине дня была вынуждена вернуть немалую часть набранных очков на угасании импульса доллара. Тем не менее, по итогам торговых суток пара показала небольшой рост, финишировав в районе 117.50. Первоначально котировки поднимались в район 118.00, откуда отскочили, не сумев протестировать психологическую отметку. Вечером котировки удерживались в районе 117.50 благодаря некоторому ослаблению доллара в том числе на слабых данных по ценам на жилье от NAHB – индекс остался на уровне 60 пунктов вопреки ожиданиям роста до 61. Впрочем, основным драйвером частичного восстановления валют-убещиж во главе с иеной стала коррекция фондовых индексов США от достигнутых ранее максимумов.
Фокус внимания участников рынка еще вчера начал смещаться на данные по инфляции в США. Ожидается, что индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей ускорит рост в годовом эквиваленте до +2,1% от 2,1% ранее. Результат в соответствии с прогнозом окажет поддержку доллару. В Америке также заявлены второстепенные данные по строительному сектору – разрешения на строительство и закладки новых домов. Еврозона не публикует отчетов за исключением индекса цен производителей в Германии. Тем временем в Великобритании внимание привлекут данные по рынку труда. В частности, будут представлены показатели уровня безработицы, заявок на пособие по безработице и заработных плат.
|
|
|
Альфа-Форекс
Активист
Сообщений: 171
|
В среду умами трейдеров снова завладело бегство от рисков. Возобновившиеся накануне продажи на фондовых площадках США перекинулись на Азию и пошли по цепочке. Похоже, на рынках снова появляются зачатки паники на фоне падения цен на нефть, который поставили очередной рекорд под отметкой $28/барр. Таким образом, черное золото продолжает задавать тон фондовым индексам мира, а те, в свою очередь, диктуют динамику валютам. Соответственно, тема отношения игроков к риску остается на первом плане, затмевая даже важную экономическую статистику. Итак, валюты торговались довольно нервозно и волатильно. Доллар преимущественно сдавал позиции, что особенно ярко прослеживалось в паре с иеной, которая, напомним, является традиционной валютой-убежищем. Итак, ухудшение настроений инвесторов снова подрезало крылья «американцу», который также не порадовался слабой статистике. В декабре инфляция в США замедлилась до -0,1% м/м против 0,0% по прогнозам, подав уже не первый негативный сигнал о небезупречном состоянии экономики страны. Это, в свою очередь, может оказать дополнительное влияние на ожидания игроков относительно второго повышения ставки ФРС. Если после декабрьского повышения рынок делал ставки на март, то теперь, как показывают фьючерсы по федеральным фондам, следующий шаг в нормализации политики будет сделан не раньше июня текущего года. Такая тенденция способствует ослаблению позиций доллара, который долгое время укреплялся на ожиданиях запуска цикла ужесточения кредитно-денежной политики.
EURUSD открылась выше 1.09 и в первой половине для проявляла боевой настрой и даже «покушалась» на уровень 1.1, натолкнувшись на сопротивление в районе максимума этой недели на 1.0975. Евро в очередной раз убедился в том, что эта заветная отметка надежно защищена продавцами, которые отправили котировки в район 1.09. К тому же, настроение единой валюте подпортили данные из Германии, отразившие падение цен производителей на 0,5% м/м против -0,2% ранее. Основным же сдерживающим рост фактором даже в условиях бегства из рисковых активов служит ожидание сегодняшнего заседания ЕЦБ. Рынок не ждет от регулятора шагов по дальнейшему смягчению монетарной политики, но очень надеется, что Драги обрисует текущую экономическую ситуацию в регионе и даст намеки на дальнейшие планы регулятора. К слову, недавние неплохие данные по инфляции в регионе позволяют предположить, что центробанк может обойтись без мрачных прогнозов и даст понять, что пока будет придерживаться выжидательной позиции, чтобы более качественно оценить положение дел в еврозоны прежде чем принимать дальнейшие решения. Поскольку на явный оптимизм рассчитывать не приходится, вышеуказанный сценарий будет наиболее безболезненным для единой валюты.
GBPUSD пыталась восстановиться от достигнутых во вторник почти шестилетних минимумов под отметкой 1.42, однако при этом успела переписать свои антирекорды до уровня 1.4124, тогда как попытки восходящей коррекции ограничились уровнем 1.4218. При этом довольно неплохие данные по рынку труда Великобритании не смогли оказать существенной поддержки фунту. Уровень безработицы в стране снизился до 5,1% от 5,2%, а число заявок за пособием по безработице сократилось на 4,3 тыс. против ожидаемого прироста в размере 2,5 тыс. Не оправдал ожиданий лишь рост зарплат, который замедлился до 2,0% от 2,4% ранее. Более оживленную реакцию пара показала на слабые отчеты из США, указавшие на замедление инфляции. В ответ на релиз котировки превысили уровень 1.42, однако впоследствии все же откатились, показав незначительный прирост по итогам торгов.
USDJPY показала, пожалуй, наиболее активное движение. Диапазон был обозначен зонами сопротивления 117.70 и поддержки на 116.00, причем в моменте пара заглянула ниже этого уровня, коснувшись уровня 115.97 впервые с августа прошлого года. В этой паре четко прослеживается отношение игроков к риску – новая волна покупок безопасных активов снова подтолкнула иену к росту. Однако пыл иены немного поубавил Банк Японии, который заявил, что пристально отслеживает динамику национальной валюты. Участники рынка восприняли этот комментарий как угрозу валютной интервенции, объясняя свои опасения тем, что сильная иена не выгодна для регулятора. Однако это не изменило общей медвежьей картины в паре, которая за торговые сутки потеряла более 100 пунктов. Если настроения инвесторов не улучшатся, падение может продолжиться. В этом случае, возможно, ценробанк действительно решит вмешаться в ситуацию.
Ключевым событием дня и недели станет сегодняшнее заседание ЕЦБ, о котором говорилось выше. Таким образом, единственный, причем второстепенный релиз из еврозоны – данные по потребительскому доверию, останется незамеченным. Тем временем в США заявлены еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице, а также отчет по индексу деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда. Также стоит обратить внимание на отчет Минэнерго США о коммерческих запасах нефти и нефтепродуктов, поскольку, как уже было сказано, динамика черного золота в последнее время оказывает достаточно серьезное воздействие на мировые рынки, включая рынок форекс.
|
|
|
Альфа-Форекс
Активист
Сообщений: 171
|
В четверг валюты демонстрировали неровную динамику, на этот раз ориентируясь не только лишь на настроения инвесторов и ситуацию в сырьевом сегменте. Волатильность привнесло заседание ЕЦБ, а точнее пресс-конференция главы банка Марио Драги. Решение регулятора было ожидаемым и не вызвало реакции рынков (ставки остались без изменений), в отличие от слов Драги, который, похоже, решил основательно подготовить игроков к пересмотру политики центробанка в марте, когда на руках у монетарных властей будут обновленные экономические прогнозы. Председатель ЕЦБ выразил беспокойство по поводу низких уровней инфляции и даже отметил угрозу падения потребительских цен ниже нулевой отметки в текущем году. Итак, посыл банка ясен, и теперь рынок будет закладывать в цену мартовское смягчение монетарной политики регулятора. Стоит также отметить, что под конец дня, помимо «мягких» заявлений Драги поддержку фондовым активам оказало довольно стремительное восстановление цен на нефть – в моменте Brent казалась отметки $29,80/барр. Сочетание двух этих факторов оказало давление на активы-убежища, что негативно сказалось на динамике иены и евро в качестве валюты фондирования.
EURUSD «поджидала» ЕЦБ в районе отметки 1.09, пребывая в режиме консолидации. Сразу после начала пресс-конференции «мягкие» заявления Драги молниеносно отправил котировки под отметку 1.08, к трехнедельному минимуму на 1.0770. Здесь пара встретила поддержку и отскочила к уровням вблизи 1.09, но вернуться за пределы важного уровня так и не смогла, показав по итогам торговых суток околонулевую динамику. Для восстановления потенциала роста паре потребуется уверенный пробой этой отметки, однако говорить о достижении зоны 1.1 пока не приходится. После вчерашних комментариев Драги, которые носили явно «голубиный» характер, позиции единой валюты несколько пошатнутся на обострении темы расхождения курсов монетарной политики двух ключевых ЦБ. Однако о существенном ослаблении евро речи пока не идет, поскольку американская экономика в последнее время преподносит все больше неприятных сюрпризов. Вчерашний день не стал исключением – на прошлой неделе число первичных обращений за пособиями по безработице в стране увеличилось до 293 тыс. от 283 тыс. ранее, тогда как аналитики рассчитывали на сокращение заявок до 278 тыс. Также недавно мы получили не самые оптимистичные данные по инфляции. Все это смещает ожидания рынка относительно второго повышения ставки на более поздние сроки. Впрочем, пролить свет на перспективы своих дальнейших шагов ФРС может уже на следующей неделе, в рамках очередного заседания.
Открывшись немногим ниже уровня 1.42, GBPUSD двигалась в южном направлении, снова обновив многолетний минимум, на этот раз под отметкой 1.41 (на 1.4078). Однако затем у котировок появился шанс на восстановление благодаря резкому отскоку цен на нефть и улучшению настроений инвесторов на фондовых площадках после «мягкой» риторики Драги. В итоге цена вернулась выше отметки 1.42, финишировав с небольшим повышением. В целом же основным драйвером негативной динамики послужили нервные ожидания выступления премьер-министра Великобритании Кэмерона в Давосе, который, как предполагалось, затронет вопрос потенциального выхода страны из ЕС. В последнее время эта тема серьезно беспокоит британскую валюту, которая и без того заметно сдала позиции на фоне ухудшения экономической ситуации в стране и отдаления перспектив повышения ставки Банком Англии. При таких обстоятельствах по мере приближения запланированного референдума о членстве Великобритании в ЕС фунт продолжит оставаться под давлением не только в силу дивергенции курсов политики ФРС и Банка Англии, но и на опасениях потенциальных последствий выхода страны из Европейского Союза.
USDJPY отыгрывала потери среды на фоне возвращения тяги к риску, ослабившей интерес к покупкам иены как валюты-убежища. Открывшись под отметкой 117.00, котировки опускались к дневному минимуму на 116.46 в условиях снижения европейских фьючерсов. Однако затем к инвесторам вернулся оптимизм, и пара поднялась в район 117.80, где попытки коррекции ограничились, и цена слегка откатилась, но в целом по итогам дня зафиксировала неплохой прирост, отыграв большую часть утраченных накануне позиций.
Сегодняшний день ознаменуется публикацией серии отчетов о деловой активности в секторе услуг и производстве в ключевых странах. Свои релизы представят европейские экономики, включая Германию и еврозону в целом, а также США. В Великобритании внимание привлекут данные по розничным продажам и чистым заимствованиям госсектора. В Америке также заявлен отчет о продажах на вторичном рынке жилья, где ожидается улучшение показателя. Помимо статистики валюты продолжат ориентироваться на динамику фондовых рынков и нефтяных котировок.
|
|
|
Альфа-Форекс
Активист
Сообщений: 171
|
В последний торговый день недели доллар показал разнонаправленную динамику, однако в целом можно говорить об укреплении позиций американской валюты на фоне возросшего интереса игроков к рисковым активам и сильной статистики из США. Согласно предварительным данным, январский индекс деловой активности в производственном секторе подскочил до 52,7 против ожидаемых 51,1 и 51,2 ранее. Хороший результат показал и отчет о рынке недвижимости. Продажи жилья на вторичном рынке восстановились после ноябрьского обвала на 10,5%, который бал самым масштабным с июля 2010 года. Показатель вырос на 14,7% до 5,46 млн., тогда как аналитики рассчитывали на более скромный прирост в размере 8,9%. «Подкачал» лишь индекс опережающих индикаторов – показатель ушел на отрицательную территорию, составив -0,2% против +0,5% ранее. Американская статистика время от времени преподносит неприятные сюрпризы, что способствует пересмотру ожиданий в отношении второго повышения ставки ФРС. Напомним, что сейчас основная масса игроков рассчитывает на повышение стоимости кредитования в июне. Однако в целом преимущество остается на стороне доллара, поскольку остальные центробанки не ведут речи об ужесточении своей кредитно-денежной политики.
EURUSD отметила третий день снижения кряду, на этот раз утратив уровень 1.08, что говорит в пользу дальнейшего ослабления пары. Открывшись в районе 1.0872, котировки даже не предпринимали попыток пробиться к уровню 1.09, направившись вниз. Ухудшение настроя единой валюты связано с мягкой риторикой Драги и угасанием бегства от рисков на фоне восстановления цен на нефть и стабилизации ситуации на китайских рынках. Также свою лепту внесла слабая статистика из еврозоны. Индекс деловой активности в сфере услуг составил 53,6, снизившись от 54,2, а аналогичный индикатор в производственной сфере снизился до 52,3 против прогноза 53,0 и 53,2 ранее. Неутешительные цифры из региона вкупе с сильными американскими данными надавили на EURUSD, которая сформировала внутридневной минимум на 1.0788. По итогам торгов пара закрылась в непосредственно близости к уровню 1.08, потеряв порядка 70 пунктов.
GBPUSD открылась немногим выше уровня 1.42, который выступил в роли поддержки на попытках снижения. В течение дня пара медленно, но уверенно двигалась в северном направлении, обновив недельный максимум в районе 1.4362. К закрытию котировки опустились под отметку 1.43, финишировав на 1.4277 и набрав по итогам дня более 50 пунктов. Восстановлению котировок способствовал резкий отскок цен на нефть и ликвидация избыточных коротких позиций по фунту перед наступлением выходных. При этом стоит отметить, что пара проигнорировала слабые данные по розничным продажам в Великобритании, которые сократились на 1,0% м/м против +1,3% ранее. Фунт предпочел «порадоваться» сильному отчету по чистым заимствованиям госсектора, которые составили 6,871 млрд ф.ст. против 12,945 млрд ранее.
USDJPY снова показала внушительный внутридневной рост. Поднявшись из зоны 117.70, пара отметилась на максимуме 118.87, закрывшись вблизи этого уровня. Прирост составил более 100 пунктов. Поводом для ослабления иены стало резкое улучшение настроя инвесторов и, как следствие, спада интереса к безопасными активами, коим является японская валюта. Однако основное давление пришлось со стороны разговоров о том, что на ближайшем заседании, которое состоится на этой неделе Банк Японии будет вынужден прибегнуть к расширению мер стимулирования. Также негатива добавил отчет о деловой активности в производственном секторе Японии, который составил 52,4 против 52,6 ранее.
Сегодня валюты снова сосредоточатся на динамике фондовых площадок в том числе по причине скудного экономического календаря. Итак, Германия представит данные о деловых настроениях от института IFO, а Бундесбанк опубликует ежемесячный отчет. В Великобритании ждем отчета CBI по промышленным заказам, а в США – индекс деловой активности в зоне ФРБ Далласа.
|
|
|
Альфа-Форекс
Активист
Сообщений: 171
|
Торги понедельника на международном рынке Forex ознаменовались консолидацией валютных пар в узких диапазонах. Тон валютам снова задает динамика фондовых площадок, которые, в свою очередь, продолжают ориентироваться на поведение нефтяных котировок. Сырьевой рынок не подавал четких сигналов – большую часть дня Brent осциллировала вокруг уровня $32/барр. с нисходящим уклоном. Соответственно, инвесторы не проявляли особого оптимизма, и после роста акций утром в Азии на площадки вернулись скромные продажи, оказавшие определенную поддержку евро.
EURUSD неуверенно колебалась в районе 1.08, пытаясь удержаться выше этого уровня. Во второй половине дня котировкам удалось слегка развить восходящий импульс и отметиться на максимумах вблизи 1.0850, завершив торги в небольшом плюсе. При этом экономическая статистика снова осталась без внимания пары. Согласно результатам исследования институтаIFO, в январе настроения в деловых кругах Германии, крупнейшей экономике еврозоны, ухудшились до 107,3 против прогноза 108,4 и 108,6 ранее. Компоненты отчета также указали на снижение – индикатор ожиданий снизился до 102,4 от 104,6, а индекс оценки текущей ситуации составил 112,5 против прогноза на уровне 112,8. Помимо дефицита драйвером определиться паре с направлением мешают ожидания заседания ФРС, итоги которого будут объявлены в среду. Если регулятор подтвердит свое намерение неуклонно следовать пути нормализации кредитно-денежной политики, доллар может получить поддержку. Если же Федрезерв укажет на наличие внешних рисков в связи с нестабильной ситуацией на фондовых и сырьевых рынках, игроки расценят это как сигнал к отсрочке второго повышения ставки. В этом случае у евро будет шанс вернуться к отметке 1.09.
Пара GBPUSD практически не подавала признаков жизни, засев в районе уровней открытия 1.4260. В первой воловине дня росту котировок воспрепятствовало сопротивление немногим выше уровня 1.43. Так, фунт не смог вернуться выше этой зоны, успев также отметиться на минимумах в районе 1.4220. В отсутствие макростатистики из Великобритании пара ориентировалась на динамику цен на нефть, которые в последнее время оказывают довольно сильное влияние на британскую валюту. Не получив четких сигналов с рынка энергоносителя, фунт показал практически околонулевую динамику, понеся незначительные потери.
USDJPY слегка потеряла в цене после двухдневного ралли. Попытки возвращения выше уровня 119.00 ограничились сопротивлением в районе 118.85, тогда как внутридневной минимум был сформирован на отметке 118.15. По итогам консолидации котировки обосновались в середине диапазона, в области 118.50.
Сегодня тон торгам будет задавать серия отчетов из США. В еврозоне к публикации не заявлено никаких индикаторов, а в Великобритании запланировано лишь выступление главы Банка Англии М. Карни. Если он проявит пессимистичный настрой в отношении состояния экономики страны и перспектив кредитно-денежной политики, фунт, который продолжает торговаться в русле нисходящего тренда, окажется под дополнительным давлением. Тем временем Штаты представят целый блок статистики, включая индекс деловой активности в сфере услуг, составной PMI, индекс цен на жилье, а также индекс производственной активности в зоне ФРБ Филадельфии. Для рынка нефти важным будет еженедельный отчет Американского института нефти о запасах черного золота в стране. Их сокращение приведет к росту котировок энергоносителя.
|
|
|
13 января 2016 в 09:09