Блог компании FreshForex - страница №83
 Подписка на RSS
Сообщений: 1985
|
Алексей
Завсегдатай
Сообщений: 1931
|
Продаем
EUR/USD и покупаем USD/JPY
События,
на которые следует обратить внимание сегодня:
10.30 мск. Германия:
Индекс деловой активности в секторе услуг за сентябрь (предыдущее значение 59.3;
прогноз 59.0).
EUR/USD:
Продаем евро по двум причинам. Во-первых, в первой половине дня можно
ожидать выхода негативного отчета по PMI в производственном секторе Германии на фоне сильного укрепления евро.
Немецкая промышленность, которая ориентирована на экспорт, очень чувствительна
к изменению валютного курса. Только за лето индекс евро потяжелел на 4,7% и для
промышленников это негативный фактор. Во-вторых, на кредитных рынках
продолжается снижение доходности немецких государственных облигаций по
отношению к бумагам из США и Великобритании, что также будет оказывать давление
на евро. Торговая рекомендация: Sell 1,1975/1,1999 и take profit 1,1835.
GBP/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, позитивная
динамика долгового рынка может оказать поддержку фунту: доходность 10-летних
государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам
из США и Германии. С другой стороны, фьючерс на ставку ФРС указывает на 72%-ю
вероятность ужесточения кредитно-денежной политики на заседании 13 декабря,
против 64% днем ранее. Напомню, что неделю назад такой исход оценивался рынком
всего в 41%. Таким образом, инвесторы все больше и больше склоняются к
очередному повышению ставки FOMC, что в
свою очередь может вызвать сильное укрепление доллара. Торговая рекомендация:
флэт 1,3500-1,3600.
USD/JPY:
Наращиваем длинные позиции в расчете на продолжение восходящего тренда. Накануне
Банк Японии провел пресс-конференцию, где заявил о том, что будет терпеливо
дожидаться достижения целевого уровня по инфляции. Для рынка этой простой
сигнал – программа стимулирования экономики будет продолжаться еще долгое
время, что будет оказывать давление на йену. ФРС США напротив, готов повысить
учетную ставку на 0,25% в декабре. На этом фоне мы наблюдаем рост дифференциала
доходности 10-елнтих государственных облигаций США и Японии. Торговая
рекомендация: Buy
112,00/111,75
и take
profit
113,00.
Горячев Александр,
аналитик компании FreshForex
|
|
Lyiza
Активист
Сообщений: 316
|
Почему прогноз против глобального тренда? По Иене чем выше дойдет цена, тем выгодней можно продать
|
|
|
Алексей
Завсегдатай
Сообщений: 1931
|
Продаем
S&P500 и Brent
Прогноз
на неделю 25-29 сентября:
XAU/USD:
На грядущую неделю
формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать продолжения
нисходящего тренда на фоне укрепления американской валюты, поскольку
драгоценный металл и доллара исторически двигаются в разных направлениях.
Сейчас фьючерсный рынок в Чикаго показывает 72% вероятность повышения ставки
ФРС в декабре, против 40% неделей ранее. Для доллара это позитивный сигнал. С
другой стороны, можно ожидать снижения спроса на рисковые активы, что в свою очередь
может оказать поддержку желтому металлу, как безопасному активу. Золото и акции
исторически двигаются в разных направлениях, и если по акциям начнется хорошая
коррекция, то золоту будет обеспечена сильная поддержка. Торговая рекомендация: флэт 1280-1310.
Brent:
Нисходящая коррекция по
рынку нефти созрела давно, однако снижения
цен мы не наблюдаем. Реализуется ли такая тенденция в последнюю неделю сентября?
Я думаю, что да, поскольку для этого есть две причины. Во-первых, Соединенные
Штаты восстановились после сильного урагана в Техасе – добыча нефти вновь
превысила максимум за последний год. Запасы черного золота растут уже три
недели подряд, что также негативно для “быков”. Запасы увеличились на 15 млн.
баррелей, что вполне естественно, учитывая завершения “автомобильного сезона”.
Во-вторых, я ожидаю укрепления американского доллара на рынке Forex, поскольку ФРС готова в текущем
году еще один раз повысить учетную ставку. Напомню, что инвесторы не ожидали
такого решения от американского Центробанка. Торговая рекомендация: Sell
56,30/57,10 и take
profit
54,20.
S&P500:
На грядущей неделе не
ожидается важной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. В связи с
этим, я бы акцентировал трейдеров на динамике кредитного рынка. Этот рынок
посылает нам сигналы на продажу. Во-первых, доходность казначейских бумаг
растет две недели подряд, что является негативным фактором для акций. Облигации
являются более надежным активом, чем акции и когда их доходность идет вверх, то
инвесторы активно покупают данные инструменты. Во-вторых, необходимо отметить
сокращение спрэда 2-х летних и 10-х казначейских облигаций, после заседания ФРС
США. Такая динамика также исторически оказывает давление на акции. Торговая рекомендация: Sell 2505/2520 и take profit 2481.
Горячев Александр,
аналитик компании FreshForex
|
|
|
Алексей
Завсегдатай
Сообщений: 1931
|
Разнонаправленные
движения
События,
на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: Индикатор
потребительской уверенности за сентябрь (предыдущее значение 122.9; прогноз 119.6).
17.00 мск. США: Объем
продаж жилья на первичном рынке за август (предыдущее значение -9.4% м/м;
прогноз 3.3% м/м).
EUR/USD:
В первой половине дня следует ожидать продолжение нисходящего тренда на
фоне негативной динамики долгового рынка. Доходность 10-летних государственных
облигаций Германии стремительно падает по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что
уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. Во второй половине
дня следует ожидать стабилизации евро и небольшого отката вверх на фоне слабой
макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. Я ожидаю выхода слабых
данных по продажам новостроек за август на фоне снижения объема ипотечного
кредитования, поскольку именно ипотека является основным “драйвером” роста
первичного рынка недвижимости. Торговая рекомендация: Sell 1,1855/1,1885 и take profit 1,1815.
GBP/USD:
Покупаем пару по трем причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность
10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим
аналогам из США и Германии, что позитивно для британских активов. Во-вторых,
рынок нефти демонстрирует бурный рост, что в свою очередь также будет оказывать
поддержку паре, ввиду сильной исторической корреляции двух инструментов.
В-третьих, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты могут сегодня
разочаровать трейдеров слабой макроэкономической статистикой, что также играет
на руку “быкам” по фунту. Торговая рекомендация: Buy 1,3470/1,3430 и take profit 1,3530.
USD/JPY:
На сегодня формируется негативный фон. Первая причинам для снижения
котировок - это сильный рост индекса “страха” VIX. Инвесторы начинают фиксировать прибыль на
американском фондовом рынке, что в свою очередь будет способствовать притоку
капитала в безопасные активы, к которым традиционно относится японская йена. S&P500 на
прошлой неделе обновил исторический максимум и инвесторы начинают постепенно
выходить из активов на психологическом уровне 2500. Вторая причина- это
негативный тренд на долговом рынке, где дифференциал доходности 10-лентих
государственных облигаций США И Японии снижается. Торговая рекомендация: Sell 111,65/111,99 и take profit 111,05.
Горячев Александр,
аналитик компании FreshForex
|
|
|
Алексей
Завсегдатай
Сообщений: 1931
|
Цикл
укрепления доллара продолжается
События,
на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Изменение
объема заказов на товары долгосрочного пользования за август (предыдущее
значение -6.8% м/м; прогноз 1.1% м/м).
17.00 мск. США: Данные
по запасам сырой нефти от министерства энергетики за сентябрь (предыдущее
значение -9.4% м/м; прогноз 3.3% м/м).
EUR/USD:
Нисходящий тренд в данной валютной паре набирает обороты и в связи с этим, целесообразно открывать
позиции Sell после коррекции. На
кредитном рынке по-прежнему сохраняется пессимизм в отношении европейских
активов, что подтверждает сильный медвежий тренд: дифференциал доходности
10-летних государственных облигаций Германии и США сокращается. На мой взгляд,
до публикации данных по Non-Farm (6 октября) мы будем наблюдать укрепление
американского доллара, поскольку фьючерс на ставку ФРС с каждым днем все больше
и больше указывает на вероятность ужесточения кредитно-денежной политики 13
декабря. Сейчас инвесторы сфокусированы на этом факторе, поскольку ранее
практически никто на Wall Street не ожидал повышения
ставки в конце года. Торговая рекомендация: Sell 1,1750/1,1790 и take profit 1,1700.
GBP/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать
снижения котировок британского фунта на фоне негативной динамики кредитных
рынков: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается
по отношению к своим аналогам из США и Германии. С другой стороны, API отрапортовал о сокращении запасов нефти в
американских хранилищах, что в свою очередь может сегодня приободрить быков на
открытие длинных позиций ввиду спроса на нефтяные фьючерсы. Пара GBP/USD имеет
сильную корреляцию с нефтью Brent и в связи с этим, можно ожидать роста котировок фунта. Торговая рекомендация: флэт 1,3385-1,3455.
USD/JPY:
На сегодня формируется позитивный фон для пары. Во-первых, на долговом
рынке спрэд государственных облигаций США и Японии растет, что является
позитивным фактором для пары. Во-вторых, инвесторы продолжают покупать рисковые
активы (акции, медь, нефть и т.д.), что оказывает давление на японскую йену,
как валюту фондирования №1 в операциях carry trade. Пока участники рынка не сильно обеспокоены геополитической
напряженностью вокруг Северной Кореи. Сейчас инвесторы воспринимаю слова о
войне Ким Чен Ына и Д. Трампа именно как слова, а не призыв к действию.
Трейдеры уже выработали иммунитет к заявлениям такого рода, поскольку речь о
войне ведется уже более полутора месяцев. Торговая рекомендация: Buy 112,55/112,15 и take profit 113,10.
Горячев Александр,
аналитик компании FreshForex
|
|
|
Алексей
Завсегдатай
Сообщений: 1931
|
Доллар
продолжает рост на ожиданиях повышения ставки ФРС
События,
на которые следует обратить внимание сегодня:
15.00 мск. Германия:
Индекс потребительских цен за сентябрь (предыдущее значение -1.8% г/г; прогноз 1.8%
г/г).
15.30 мск. США: Изменение
объема ВВП за квартал за второй квартал (предыдущее значение 3.0% кв/кв;
прогноз 3.1% кв/кв).
EUR/USD:
В первой половине дня следует ожидать снижения котировок на фоне
негативной динамики товарного рынка. Металлы и энергоносители демонстрируют
нисходящий тренд, что играет на руку быкам по доллару, поскольку стоимость сырья
деноминирована в американской валюте. Во второй половине дня можно ожидать
умеренного роста единой европейской валюты на фоне позитивных данных по
инфляции в Германии за сентябрь. Рост инфляции я связываю главным образом с
ростом занятости и повышением цен на бензин. В целом, сейчас не стоит ожидать
разворота нисходящего тренда, поскольку цикл укрепления доллара еще не
завершился. Торговая рекомендация: флэт 1,1700-1,1800.
GBP/USD:
Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке дифференциал
доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США снижается,
что является негативным фактором для фунта. Во-вторых, на рынке черного золота
начинается нисходящая коррекция, что так же будет оказывать поддержку
американскому доллару. Министерство энергетики Соединенных Штатов накануне
отрапортовало о росте объема добычи на 37 тыс. бар., до уровня 9,547 млн. бар.
Ровно год назад в Штатах уровень добычи был на миллион баррелей меньше. С
учетом того, что индекс доллара демонстрирует устойчивый рост, этот фактор
может вызвать снижения нефти Brent в область 56$/баррель. Торговая рекомендация: Sell 1,3394/1,3425 и take profit 1,3315.
USD/JPY:
Открываем позиции Buy в
расчете на продолжение восходящего тренда. Накануне выступали два представителя
ФРС США (Буллард и Розенгрен), которые в один голос заявили о том, что низкая
инфляция, которая наблюдалась летом, носит временный характер и в среднесрочной
перспективе мы увидим рост потребительских цен. С этим мнением можно полностью
согласиться, поскольку уровень безработицы ниже отметки 4,5%, а цены на нефть
штурмуют новые высоты. Какой из всего этого можно сделать вывод? ФРС будет
повышать ставки, что будет оказывать поддержку американской валюте. Долговой
рынок на эти заявления отреагировал бурно- спрэд государственных облигаций США
и Японии резко пошел вверх, что позитивно для доллара. Торговая
рекомендация: Buy
112,95/112,70
и take
profit
113,52.
Горячев Александр,
аналитик компании FreshForex
|
|
|
Алексей
Завсегдатай
Сообщений: 1931
|
В
США завершается финансовый год
События,
на которые следует обратить внимание сегодня:
12.00 мск. Еврозона:
Индекс потребительских цен за сентябрь (предыдущее значение 1.5% г/г; прогноз 1.6%
г/г).
15.30 мск. США: Основной
индекс расходов на личное потребление за август (предыдущее значение 1.4%
г/г; прогноз 1.4% г/г).
EUR/USD:
Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность
10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим
аналогам из США и Великобритании, что является негативным фактором для евро.
Накануне были опубликованы предварительные данные по инфляции, которые не
зафиксировали ускорение роста. Сегодня в полдень по московскому времени мы
получим релиз по потребительским ценам в еврозоне и здесь также можно ожидать
выхода данных на уровне медианы прогнозов. Рынок любит, когда инфляция сильно
растет, а сейчас такого процесса в Старом свете не наблюдается. Во-вторых,
ведущие мировые фондовые площадки демонстрируют восходящий тренд, что также
является негативным фактором для евро, как валюты фондирования. Торговая рекомендация:
Sell
1,1790/1,1815
и take
profit
1,1729.
GBP/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать
роста британской валюты на фоне позитивных данных по платежному балансу
Великобритании за второй квартал. Об этом свидетельствует сокращение дефицита
торгового баланса, а также рост золотовалютных резервов Банка Англии. С другой
стороны, инвесторы продолжают фиксировать прибыль по длинным позициям в нефти,
что может оказать давление на пару GBP/USD ввиду ее сильной
корреляции с Brent. Сейчас трудно понять,
какой из двух факторов окажет сильное влияние на ход торгов. Торговая рекомендация:
флэт 1,3370-1,3460.
USD/JPY:
В Соединенных Штатах 30 сентября завершается финансовый год и на этом
фоне, мы видим стабильную ситуацию на фондовом рынке. Инвесторы, особенно
институциональные, сегодня не будет распродавать свои активы, поскольку им
необходимо позитивно закрыть отчетный период. Сегодня индекс S&P500 может
вновь установить свежий исторический максимум, поскольку азиатские фондовые
площадки торгуются в “зеленой зоне”. Для пары USD/JPY это
позитивный фактор, поскольку инвесторы будут сокращать свои позиции в
безопасных активах, к которым традиционно относят японскую йену и золото. Тем
не менее, на сильный рост котировок сегодня рассчитывать не стоит, поскольку
сегодняшний релиз по инфляции в Японии за август зафиксировал максимальный рост
за последние 28 месяцев. Уровень потребительских цен по-прежнему далек от
целевого уровня Банка Японии, однако более, чем двухлетний максимум является
приятным сюрпризом для рынка. Торговая рекомендация: Buy 112,45/112,20 и take profit 112,93.
Горячев Александр,
аналитик компании FreshForex
|
|
|
Алексей
Завсегдатай
Сообщений: 1931
|
Евро
и Испания
События,
на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания:
Индекс PMI для производственной сферы за август (предыдущее значение 56,9;
прогноз 56,4).
17.00 мск. США: Производственный
индекс ISM за август (предыдущее значение 58,8; прогноз 58,0).
EUR/USD:
В первой половине дня следует ожидать снижения котировок евро по двум
причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных
облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и
Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские
активы. Во-вторых, накануне был зафиксирован повышенный “градус”
геополитической напряженности в Испании, где в Каталонии был сорван референдум
о независимости, который был официально запрещен властями Испании. Каталонцы
хотят выйти из состава Испании, и лидеры сепаратистов обратились за помощью к
представителям Евросоюза. Сейчас трудно понят, чем это все может закончиться,
но небольшой неприятный осадок в понедельник у инвесторов останется. Почему
небольшой? Потому что Испания это четвертая экономика еврозоны. Если бы такая
ситуация возникла в Германии или
Франции, то реакция рынка была бы более сильная. Торговая рекомендация: Sell 1,1755/1,180 и take profit 1,1710.
GBP/USD:
На сегодня формируется смешанный фон, поскольку можно ожидать
разнонаправленной статистики из Великобритании и США. Британский PMI в промышленности может продемонстрировать спад на
фоне снижения заводских заказов, что отчасти вызвано укреплением национальной
валюты и увеличением числа банкротств предприятий малого и среднего бизнеса.
Долговой рынок также настроен пессимистично в отношении британских активов -
спрэд государственных облигаций Великобритании и США снижается. С другой
стороны, индекс деловой активности в американской промышленности сегодня также
может разочаровать инвесторов слабыми данными, на фоне мощного урагана Харви,
который сильно сказался на экономике ряда штатов, в первую очередь Техаса. Торговая
рекомендация: флэт 1,3330-1,3420.
USD/JPY:
Во второй половине дня следует открывать позиции Sell на фоне негативной макроэкономической статистики из
Соединенных Штатов. Финансовый год в США завершился 30 сентября и индекс S&P500
закончил отчетный период мак историческом максимуме. Сегодня я ожидаю, фиксации
прибыли по длинным позициям на фондовом рынке, что положительно отразится на
йене, как валюте фондирования №1 в операциях carry trade. Слабая статистика по производственному сектору охладит пыл спекулянтов
на бирже NYSE. Долговой рынок также
посылает “медвежий сигнал”- дифференциал доходности 10-летних государственных
облигаций США и Японии умеренно сокращается. Торговая рекомендация: Sell 112,85/112,99 и take profit 112,39.
Горячев Александр,
аналитик компании FreshForex
|
|
|
Алексей
Завсегдатай
Сообщений: 1931
|
Фунт
самое слабое звено
События,
на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания:
Индекс PMI для строительного сектора за сентябрь (предыдущее значение 51.1;
прогноз 51.2).
EUR/USD:
Продаем пару в расчете на продолжение нисходящего тренда. Опубликованный накануне
промышленный индекс ISM преподнес сюрприз
инвесторам - деловая активность в производстве выросла до максимума с января
2011 года. В этот раз можно было ожидать более слабых, чем обычно данных, на
фоне мощных ураганов, которые обрушились на Соединенные Штаты в конце лета.
Однако, итоговый релиз оказался намного лучше, чем инвесторы могли ожидать. Все
ключевые компоненты продемонстрировали рост, причем очень сильный. Квартальный PMI оказался на уровне 58,6 п., против 55,8 п. во
втором квартале. На долговом рынке дифференциал доходности государственных
облигаций Германии США продолжает своё пике, что также подтверждает наличие
мощного нисходящего тренда в паре. Торговая рекомендация: Sell 1,1745/1,1775 и take profit 1,1695.
GBP/USD:
Из важной макроэкономической
статистики сегодня следует лишь выделить релиз по деловой активности в
строительном секторе за сентябрь. Я ожидаю выхода позитивных данных на фоне
роста объема ипотечного кредитования, а также увеличения стоимости недвижимости
на туманном Альбионе до максимума. Индекс цен сейчас находится на максимуме за
последние шесть месяцев, что является позитивным фактором для отрасли. Тем не
менее, я ожидаю умеренного укрепления британской валюты на позитивных новостях
– этот рост будет носить краткосрочных характер и его необходимо использовать
для наращивания позиций Sell.
Почему? Виной всему негативная динамика кредитных рынков: доходность 10-летних
государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим
аналогам из США и Германии. Торговая рекомендация: Sell 1,3250/1,3295 и take profit 1,3230.
USD/JPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать
роста котировок пары на фоне позитивной статистики из Соединенных Штатов по
индексу ISM Manufacturing. Более того, ценовой индекс достиг отметки 71,5 п. –
таких уровней рынок не видел последние шесть лет. О чем это говорит? Мы увидим
рост инфляции в четвертом квартале, что позволит ФРС повысить учтенную ставку
на декабрьском заседании. С другой стороны, кредитный рынок достаточно
пессимистично отреагировал на вчерашние новости - спрэд государственных
облигаций США и Японии по итогам дня сократился, что настораживает. Такая
динамика может указывать на развитие нисходящего тренда в паре. Торговая
рекомендация: флэт 112,30-113,20.
Горячев Александр,
аналитик компании FreshForex
|
|
|
Алексей
Завсегдатай
Сообщений: 1931
|
Фунт
аутсайдер недели
События,
на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания:
Индекс PMI для сферы услуг за сентябрь (предыдущее значение 53.2; прогноз 53.3).
15.15 мск. США: Изменение
числа занятых от ADP за сентябрь (предыдущее значение 237К; прогноз 151К).
17.00 мск. США: Композитный
индекс ISM для непроизводственной сферы за сентябрь (предыдущее значение 55.3;
прогноз 55.5).
EUR/USD:
На кредитном рынке наблюдается стабилизация по основным спрэдам
доходности, что указывает на возможную коррекцию вверх по евро. Ход торгов
сегодня будет определен статистикой из США по занятости от ADP. Изначально инвесторы были пессимистично настроены
в отношении данных по занятости за сентябрь, ввиду мощного урагана Харви.
Однако, отчет от ISM по деловому климату в производственном
секторе преподнес приятный сюрприз. Если ISM нас не обманывает, то сегодня мы также должны
увидеть хорошие данные, что окажет поддержку доллару. Торговая рекомендация:
Sell
1,1755/1,1775
и take
profit
1,1695.
GBP/USD:
Фунт по-прежнему остается
самым слабым звеном на рынке. Вчерашний релиз по PMI в строительной сфере разочаровал
инвесторов слабыми данными - индекс деловой активности опустился на минимальный
уровень за последние четырнадцать месяцев. Сегодня мы получим данные по
деловому климату в секторе услуг и с
учетом слабых показателей в промышленности и строительстве, сегодня трудно
ожидать выхода позитивного релиза. На долговом рынке сохраняется пессимизм в
отношении британских активов - спрэд 10-лентих государственных облигаций
Великобритании и США снижается. Еще один повод для продажи британской валюты-
это нисходящая коррекция на рынке черного золота, поскольку пара GBP/USD сильно коррелирует с Brent. Торговая рекомендация: Sell 1,3260/1,3295 и take profit 1,3193.
USD/JPY:
На сегодня формируется
смешанный фон. С одной стороны, дифференциал доходности 10-летних государственных
облигаций США и Японии снижается последние два дня, что указывает на развитие
нисходящего тренда. Индекс “страха” VIX S&P500 накануне продемонстрировал
рост, что также негативно для пары, поскольку указывает на приток капитала в “безопасные
активы”. В первой половине дня пара будет находиться во власти “медведей”. С
другой стороны, как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать выхода
позитивных данных из США по занятости, что окажет поддержку доллару во второй
половине дня. Торговая рекомендация: флэт 112,40-113,30.
Горячев Александр,
аналитик компании FreshForex
|
|
|
22 сентября 2017 в 12:27