Российский рынок акций замер перед решением ОПЕК

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.17%) и РТС (-0.03%) завершили торги с незначительным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Несмотря на позитивное открытие, они вскоре развернулись вниз. Тем не менее, внутридневные распродажи в российских акциях также не получили дальнейшего развития. В целом же можно констатировать, что вчерашняя стагнация локального рынка сформировалась под влиянием неоднозначного внешнего фона.

Если же отвлечься от краткосрочных внутридневных сигналов, наиболее значимым среднесрочным фактором для участников российских торгов остаются ожидания итогов предстоящего саммита ОПЕК. По итогам этого мероприятия предполагается подписание обязывающего соглашения по поводу сокращения или же заморозки объемов добычи нефти. Тем не менее, участники нефтяного картеля по-прежнему не в силах урегулировать внутренние разногласия по поводу квот для отдельных стран. Окончательная ясность в указанном вопросе появится лишь в среду. До этого времени мы будем наблюдать на нефтяном рынке повышенную волатильность.

Что же касается индексов ММВБ и РТС, то они приостановили коррекционный откат от недавних максимумов. Среднесрочная техническая картина в указанных индексах продолжает оставаться позитивной. Направление их дальнейшего движения в значительной степени будет зависеть от итогов приближающегося заседания ОПЕК.

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ6) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 3.6 п., или 0.35% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди голубых фишек заметно слабее рынка вновь выглядели акции «Роснефти» (ROSN RM, -1.43%). Они продолжают оставаться под давлением в связи с новостью о том, что нефтяная компания планирует выпустить облигации на сумму в 1 трлн руб. По-видимому, необходимость в привлечении дополнительных денежных средств связана с ожидаемым выкупом «Роснефтью» пакета собственных акций у государства.

Акции "Газпрома" (GAZP RM, -1.57%) существенно подешевели, несмотря на увеличение суточных поставок природного газа в дальнее зарубежье до рекордных значений. С конца октября эти бумаги прибавили в цене около 7%. Вчера они корректировались вниз после неудачной попытки закрепления выше ближайшего значимого уровня 150 руб.

Заметно хуже рынка также торговались бумаги Русгидро (HYDR RM, -1.09%), МосБиржа (MOEX RM, -1.02%), Мегафон (MFON RM, -1.22%), Газпром нефть (SIBN RM, -1.70%), Трансаэро (TAER RM, -3.05%).

На фоне пятничного ухудшения настроений на нефтяном рынке повышенным спросом вновь пользовались бумаги компаний-экспортеров, не относящихся к нефтегазовому сектору: ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.96%), Алроса (ALRS RM, +1.17%), НЛМК (NLMK RM, +3.07%), Мечел-ао (MTLR RM, +2.13%), Мечел-ап (MTLRP RM, +5.68%), Распадская (RASP RM, +1.68%).

Акции ИнтерРао (IRAO RM, +3.91%) сумели выйти на четвертое место по оборотам торгов на Московской бирже в связи с публикацией консолидированных операционных и финансовых результатов эмитента за 9 месяцев 2016 г. Чистая прибыль электроэнергетической компании за указанный период возросла в 2.9 раза, до уровня 68.3 млрд руб. В то же время, ее выручка с начала года увеличилась лишь на 3.9%, до уровня 602.4 млрд руб.

Отметим также сильный прирост акций Энел Россия (ENRU RM, +10.20%). Интерес к ним связан с ожиданиями возможного повышения «планки» дивидендных выплат. Кроме того, компания-эмитент может получить крупные разовые доходы в результате продажи одного или нескольких генерирующих активов. Компания "Интер РАО" обозначила официальный интерес к их приобретению.

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно понизились в цене в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1%. Японский индекс Nikkei225 понизился на 0.2%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.3%.

Прогнозы на текущий день:

С учетом существенной утренней просадки стоимости фьючерсов на нефть, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как негативное.

· Мы ожидаем открытия рынка с заметным понижением около 0.3-0.5% по индексу ММВБ, в диапазоне 2085-2090 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2080, 2070 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2100, 2110 п.
· В первые минуты торгов локальный рынок отыграет заметное утреннее падение стоимости фьючерсов на нефть. Позднее индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании новых значимых внешних сигналов.
· Во второй половине дня наиболее важным внешним фактором для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть.
· Некоторое влияние на российский рынок также может оказать публикация уточненной оценки ВВП США за 3 кв. (16.30 мск).
__________
Виталий Манжос,
Старший аналитик,
АКИБ «Образование»