Безыдейность на российском фондовом рынке продолжается

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.07%) и РТС (+0.28%) завершили торги с несущественным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первой половине дня рублевый индекс ММВБ сумел в очередной раз обновить свой исторический максимум при поддержке подорожавших нефтяных фьючерсов. Ближайшей среднесрочной целью для указанного индекса выступает «круглая» отметка 2000 п. По-видимому, ее тестирование является лишь вопросом времени и состоится в ближайшие дни.

Во второй половине дня индексы ММВБ и РТС растеряли весь свой утренний прирост. Это было обусловлено временным ухудшением настроений на нефтяном рынке. Кроме того, свою неблагоприятную роль сыграла негативная динамика основных европейских фондовых индексов и контрактов на фондовые индексы США.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 3.8 п. или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Несколько сильнее рынка выглядели многие представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, +0.34%), Роснефть (ROSN RM, +1.33%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +0.41%), Новатэк (NVTK RM, +1.46%), Татнефть-ао (TATN RM, +1.58%). Эти бумаги не смогли проигнорировать тот факт, что фьючерсы на нефть сорта Brent в очередной раз обновили свой среднесрочный максимум.

Дополнительным стимулом для активизации покупок в акциях нефтяной компании Роснефть послужила недавняя публикации консолидированных финансовых результатов эмитента по МСФО за 2 квартал. Квартальная чистая прибыль, относящаяся к акционерам нефтяной компании, увеличилась в 6.4 раза по сравнению с 1 кварталом 2016 г. Текущее улучшение основного финансового показателя «Роснефти» состоялось благодаря повышению эффективности и некоторому улучшению конъюнктуры.

Низколиквидные акции НКХП-ао (NCHP RM, +6.34%) заметно подорожали на повышенных оборотах в связи с новостью о том, что федеральная антимонопольная служба одобрила ходатайство Объединенной зерновой компании о приобретении 49.01% акций эмитента. В результате такого приобретения ОЗК увеличит свою долю в НКХП до 100%. Между тем, свежая квартальная отчетность «Новороссийского комбината хлебопродуктов» скорее является стимулом для распродажи его акций. Чистая прибыль и выручка этой компании по РСБУ за первое полугодие 2016 г. сократились примерно вдвое.

Акции ВТБ (VTBR RM, -1.19%) подверглись умеренным распродажам, несмотря на публикацию позитивной консолидированной финансовой отчетности эмитента по МСФО. Чистая прибыль группы ВТБ по итогам 2 квартала 2016 г. увеличилась до 14.8 млрд руб., против чистой прибыли в размере 1.2 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль по итогам 1 полугодия 2016 г. составила 15.4 млрд руб., против убытка в размере 17.1 млрд руб. годом ранее. Добавим, что среднесрочная техническая картина в бумагах ВТБ продолжает оставаться неблагоприятной. Эти акции по-прежнему рискуют сползти к своему годовому уровню поддержки, расположенному в районе 0.065 руб.

Бумаги Башнефть-ао (BANE RM, -0.95%), Башнефть-ап (BANEP RM, -2.07%) заметно подешевели на фоне неожиданной новости о том, что по решению правительства приватизация нефтяной компании «Башнефть» будет перенесена на более поздний срок. Это известие способно стать поводом для более серьезной просадки акций «Башнефти». Эти бумаги существенно выросли в цене в течение нескольких предыдущих недель именно на ожиданиях скорой приватизации государственной доли в нефтяной компании.

Акции Аптеки 36и6 (APTK RM, -4.90%) растеряли большую часть своего заметного прироста, состоявшегося в понедельник. В первый день недели они резко подорожали в связи с появившимися в СМИ слухами о том, что аптечная сеть «36,6» может расшириться за счет присоединения сетей аптек «Радуга», «Первая помощь» и «Ладушка». Позднее указанная информация была опровергнута представителем «Аптечной сети «36,6».

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повысились в среднем на 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent после вечернего прироста подешевели на 0.8%. Японский индекс Nikkei225 прибавил 0.8%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.2%.

Прогнозы на текущий день:

Влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное. Утреннее падение нефтяных фьючерсов не стоит рассматривать как негатив, поскольку они корректируются от достигнутых накануне среднесрочных максимумов.

· Мы ожидаем открытия рынка с несущественным отклонением по индексу ММВБ, вблизи отметки 1975 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1965, 1950 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1980, 2000 п.
· Вероятно, после нейтрального открытия индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании новых значимых внешних сигналов. Неоднозначный внешний фон пока не создает условий для направленного движения российского рынка.
· Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Настроения на нефтяном рынке могут заметно измениться по факту публикации еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 мск).
___________
Виталиq Манжос,
Старший аналитик,
АКИБ «Образование» АО