Подпишитесь на другие актуальные форекс рассылки:

Пульс частного инвестора Best Invest Blog   2103   123   Новости рынка криптовалют, высокодоходных инвестиционных проектов, брокеров, инвестиционных блогов, отчеты по доходностям, рекомендации по инвестированию и управлению капиталом

Официальные пресс-релизы от партнеров FxMail.ru Александр   131   5   пресс-релизы от компаний-партнеров FxMail.ru: новости, акции, предложения

Новости инвестиций: Финансы, Крипта, Майнинг, FX Александр   233   35   Новые возможности и обновления сайта FxMail.ru, если вы трейдер, ивестор, вебмастер форекс сайта, представитель форекс брокера, то подпишитесь на эту рассылку, чтобы быть в курсе последних новостей

Советники Trading-Go Trading-Go   38   Инструменты, советники, индикаторы, торговые панели, анализаторы для успешной и прибыльной торговли на финансовых рынках. (Forex, CFD, Stock, Futures)

Эпизодическая волатильность - Глава 10

Ссылки на другие главы книги: 3 глава, 4 глава, 5 глава, 6 глава, 7 глава, 8 глава, 9 глава

Каскады ордеров стоп-лосс являются лишь одним из проявлений более широкой концепции, известной как эпизодическая волатильность.

Эпизодическая волатильность – это термин, который используется в микроструктуре для определения грубого расхождения между немедленным спросом и доступной ликвидностью для обслуживания данного спроса. Что это значит? В нормальных рыночных условиях периоды низкой ликвидности, как правило, имеют низкий объем сделок. И наоборот, периоды высокой ликвидности обычно сопровождаются большим объемом сделок. Когда объем высокий, а ликвидность низкая, в результате возникает эпизодическая волатильность. И, как вы собираетесь обнаружить, неэффективность, которую она производит, является не только невероятно прибыльной, но и практически бесконечной!

Существует целый ряд различных сценариев, которые могут привести к эпизодической волатильности. Я хотел бы начать с примера, с которым вы, скорее всего, уже знакомы: крушение фондового рынка США 6 мая 2010 года.

Читать далее