Исследование корреляции между движениями валютКатегория: ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Кэти Лин | Мы представляем в данной статье исследование величины корреляции между движениями различных валют на январь. Как уже многие обратили внимание, корреляции между различными валютными парами изменяются через какое-то время, поэтому чрезвычайно важно регулярно следовать изменениям в корреляции. В представляемый обзор мы включили 3 месячные и 1-летние корреляции, чтобы трейдеры могли лучше почувствовать исторические тенденции и добавили 6-месячные скользящие корреляции в качестве дальнейшего подтверждения результатов корреляции.
Чтобы быть эффективным трейдером, также важно понимать, как различные валютные пары двигаются относительно друг друга. Существует несколько причин, почему это существенно, но наиболее важно то, что это позволяет трейдерам понимать тот риск, которому они подвергаются. Например, портфель, состоящий из EURUSD и NZDUSD отличается от портфеля, состоящего из EURUSD и USDCHF. Как показано в таблицах ниже, за прошлые шесть месяцев, курс EURUSD имел сильную положительную корреляцию (+0.94) с NZDUSD и сильную отрицательную корреляцию с USDCHF (-0.85). Поэтому наличие длинной позиции по EURUSD и длинной по USDCHF привело бы в общем случае к отрицательной или почти нулевой прибыли, потому что при повышении курса EURUSD, курс USDCHF в большинстве случаев снижается. Конечно, эти две валюты имеют различные ценности одного пункта, так что соотношение прибыли к потерям может не быть точно нулевым. С другой стороны, удерживая длинную позицию по EURUSD и длинную по NZDUSD, это было бы подобно удвоению позиции, поскольку корреляция была очень сильной. Кроме того, из представленных таблиц, мы можем увидеть, что корреляции изменяются со временем. Если валютные пары EURUSD и GBPUSD имели сильную положительную корреляцию в долгосрочном периоде (то есть 6-месячный и 1-летний период), корреляция не была столь сильной в прошлом месяце (-0.18). Зная об этом, трейдеры могут эффективно диверсифицировать и управлять своими портфелями.
Изменения, подобно этим, можно частично объяснить изменениями монетарной политики или изменениями внутренних условий. Для Великобритании, ожидания изменения монетарной политики в сторону возможности снижения ставок подтолкнули трейдеров к закрытию длинных позиций по GBPUSD, усиливая движения валютной пары и приводя к нарушению ее корреляции с EURUSD.
Независимо от вашей торговой стратегии и вашего намерения диверсифицировать свои позиции или найти дополнительные валютные пары для торговли, очень важно иметь в виду корреляцию между различными валютными парами и тенденции их изменения.
Автор: Кэти Лин Forex Magazine №53
|