Анализ рынка на базе открытых позиций от Армада Маркетс - страница №4
 Подписка на RSS
Сообщений: 116
|
Tickmill
Активист
Сообщений: 108
|
Добрый день! Пара eur/usd движется все выше и выше, как мы неоднократно писали – статистическое преимущество было и есть на стороне покупателей, и пока позиция на продажу не “схлопнется” – тренд не закончится. Впервые за последние месяцы мы получили первый тревожный звонок – крупные частные клиенты, судя по отчету CFTC за 25.01, поверили в восходящий тренд и встали в покупку, в итоге перевес нето-позиции наконец склонился на сторону покупателей – 84к на покупку и 62к контрактов на продажу. Это уже очень сильный сигнал. При первой весомой коррекции участники будут покупать пару более усиленно, но пара продолжит падение – это и будет разворот тренда, минимальное ожидаемое движение в таком случае – порядка 300 пунктов. Клиенты ОАНДЫ до сих пор удерживают 67% от суммарной нетто-позиции на продажу. Конечно, после такого тренда пара не грохнется просто так, а сперва будет снижаться осторожно, что-бы не распугать покупателей. В таком случае уцелевшие продавцы смогут, наконец, забрать прибыль, но через пол фигуры большинство уже перевернется на покупку. При слабом снижении первой поддержкой будет 1.3490.
А теперь разбор полетов: наш торговый план по usd/nzd и ставка на снижение (аналогично с aud/usd) сработала частично. Да, обе пары значительно упали, как мы и предполагали, так как большинство частных клиентов стояло/стоит на покупку по данным парам. По данным CFTC, по паре aud/usd клиенты удерживают 144к контрактов на покупку и 47к на продажу. В ОАНДЕ 59% от суммарной позиции открыто на покупку. Сейчас будет проще заработать от продаж. До нашей цели цена дошла, но сперва нас выбило по стоп-лоссу. Красивый отскок по нашей системе случился лишь позже, ровно от центра последней проторговки, как показано на рисунке. Как говорится, на рынке мы можем контролировать лишь риск.
 На эту неделю у нас есть 2 идеи – одна долго- и краткосрочная. По паре gbp/usd пробуем мини-трейд на покупку от границы последней проторговки 1.5763, стоп 30 пунктов, тейк 1,5830. Вторая идея – продажа пары aud/jpy по текущей цене 94.85, стоп – за вчерашний дневной шип, тэйк-профит 93.20, но если мы правы и вчера мы наблюдали финальное “снятие стопов” у продавцов, то движение может развиться гораздо более сильное. (На заметку: наш средний спрэд по gbp/usd 0.4 пункта, по aud/jpy 0.9). Протестировать наши торговые условия (спрэды, молниеносное исполнение для скальперов, отсутствие реквот) на реальном счете с 15 ЕВРО, которые уже внесены за вас, вы можете по ссылке https://client.armadamarkets.com/Welcome/ru2pu7in/. Регистрация счета займет 30 секунд.
|
|
|
Tickmill
Активист
Сообщений: 108
|
Добрый день! Последние 2 отчета CFTC дали нам основание предположить, что ситуация в паре eur/usd поменялась. Так оно и случилось, и пара уже снизилась со своего пика на 250 п. По данным CFTC за 01.02., клиенты удерживали уже 94к контрактов на покупку и 66к на продажу, в то время как юр.лица позиционируются на продажу – 117к против 81к. Позиция клиентов ОАНДЫ на продажу также сократилась, и составляет 59% от суммарной нетто-позиции. На часовом графике пары завершает свое формирование “треугольник”, а раз его все видят, значит высока вероятность ложных движений, пока по данной паре торговых идей у нас нет.
Рассмотрим наши прошлые торговые идеи: сделка по aud/jpy закончилась справедливым стоп-лоссом, после чего цена взлетела еще более чем на 200 пунктов. По паре gbp/usd цена не дошла несколько пунктов до нашего уровня (см. рисунок ниже), хотя прогноз оказался верным и цена пошла даже выше нашей предполагаемой цели.
 Сейчас мы будем присматриваться к продажам по aud/usd от последней проторговки, а конкретно от уровня 1.0405, стоп 1.0445. Напомним, что по данным ОАНДЫ и CFTC, участники рынка активно покупают данную пару, поэтому есть все основания ожидать её падения. Вторая торговая идея – покупка пары USD/PLN, где основа идеи это ложный выход вниз из длительной проторговки на дневном графике, и возврат в диапазон. На часовом графике видим формирование фигуры “треугольник”, выход из которого, предположительно, будет вверх. Входим по текущей, стоп на нижней линии, тейк – на верхней (см.рисунок). Протестировать наши торговые условия (спрэды, молниеносное исполнение для скальперов, отсутствие реквот) на реальном счете с 15 ЕВРО, которые уже внесены за вас, вы можете по ссылке https://client.armadamarkets.com/Welcome/ru2pu7in/. Регистрация счета займет 30 секунд.
|
|
|
Tickmill
Активист
Сообщений: 108
|
Добрый день! Как мы и предполагали опираясь на данные CFTC, пара eur/usd продолжила падение. А тем временем покупки копятся, и тем более усиливается вероятность дальнейшего снижения, обеспечивая трейдерам столь необходимое статистическое преимущество. По данным CFTC за 08.02. покупки по EURO FX достигли 97к, в то время как продажи составили 59к контрактов. Юридические лица продолжают удерживать продажи в размере 132к (покупок всего 89к) контрактов.
В прошлый раз, опираясь на тот же отчет CFTC, мы сделали вывод, что пара aud/usd пойдет вниз, и ставили лимитный ордер на продажу. Давление на пару оказалось настолько сильным, что aud/usd продолжил падение практически сразу, даже без коррекции. Нынешний отчет тоже явно не за рост – 123к(!) на покупку и всего 42к на продажу, юр.лица давно держат продажи – 120к(!) против 20к покупок. Маркет-мейкер будет зарабатывать на покупателях без стопов и давить пару еще ниже. По USD/PLN наш прогноз полностью оправдался – пара “выстрелила” без какой-либо просадки на 370 пунктов. До цели немного не дошли (пока), но и потерять на данной сделке было невозможно (см.рисунок). Торговая идея на сегодня: попытка продажи серебра от уровня последней проторговки 31.35, стоп 31.55. Клиенты ОАНДЫ по прежнему наращивают покупки (более 80%) на фоне падающих цен на драг.металлы. Напомним, что наш спрэд на серебро составляет 4…6 пунктов, но мы прекрасно знаем, что очень сложно найти даже спрэд в 20 пунктов. Протестировать наши торговые условия (спрэды, молниеносное исполнение для скальперов, отсутствие реквот) на реальном счете с 15 ЕВРО, которые уже внесены за вас, вы можете по ссылке https://client.armadamarkets.com/Welcome/ru2pu7in/. Регистрация счета займет 30 секунд.
  |
|
|
Tickmill
Активист
Сообщений: 108
|
Добрый день! Данные открытых позиций по рынку подтверждает нисходящее движение по парам eur/usd, gbp/usd, aud/usd, золоту и серебру. Тенденция поменялась в самом начале февраля, о чем мы сразу и написали, с момента прошлого обзора пара eur/usd упала более чем на 200 пунктов (см.рисунок ниже). По данным активам проще заработать по-прежнему от продаж и не пытаться поймать дно. По данным CFTC за 15.02., участники удерживали 87к контрактов на покупку и 63к на продажу EURO FX. Юр.лица, как и в прошлые обзоры, позиционируются строго противоположно – 126к контрактов на продажу и 93к на покупку. Ситуация с фунтом сейчас интересна – мы получили первый звоночек на разворот. По данным CFTC частные клиенты наконец встали в продажу 55к контрактов против 39к на покупку. Юр.лица верят в рост пары – 110к на покупку и только 76к на продажу. Что смущает, так это то, что клиенты ОАНДЫ, как и других компаний, массово стоят (и уже очень давно) на покупку в данной паре. Во всяком случае, опираясь на данные CFTC, не похоже, что бы gbp/usd продолжил падение. Немногие выжившие могут получить долгожданную коррекцию и хоть как-нибудь закрыть убыточные позиции. Глядя на покупки в металлах мы предполагали, что в феврале золото упадет до 1600$, но ММ пожадничал и “свозил” покупателей без стопов на 1555$. Частные клиенты до сих пор ловят дно и усердно покупают драг.металлы, клиенты ОАНДЫ удерживают 79% от суммарной нетто-позиции на покупку. С серебром ситуация аналогична. Наша прошлая торговая идея по серебру не сработала – цена немного не дошла до нашего ордера sell limit, и обвалилась аж на 10%.
Идея с usd/pln сработала на отлично, цена даже пошла выше, и если обратите внимание, то коррекции длятся ровно до предыдущих уровней проторговки, после чего цена резко выстреливает вверх. Это значит, что на данных участках большинство, как обычно, открывает позиции против тренда, и оказываются в ловушке. Пока у нас нет никаких идей, где можно зайти с коротким стоп-лоссом, нужно дождаться консолидации. Протестировать наши торговые условия (спрэды, молниеносное исполнение для скальперов, отсутствие реквот) на реальном счете с 15 ЕВРО, которые уже внесены за вас, вы можете по ссылке https://client.armadamarkets.com/Welcome/ru2pu7in/. Регистрация счета займет 30 секунд.
|
|
|
Tickmill
Активист
Сообщений: 108
|
Добрый день! Данные CFTC по открытым позициям нас не подвели в прошлый раз – пара eur/usd упала с момента нашего последнего обзора 22.02. более чем на 200 пунктов. Свежие данные за 01.03 показывают интересную картину. Частные трейдеры поверили в падающий тренд и стали продавать пару, в то время как юр.лица аккуратно набирают покупки. Хотя в первом случае перевес продавцов всего 9к а во втором покупателей 8к контрактов, мы склонны расценивать данные цифры как “первый звоночек”. Клиенты ОАНДЫ удерживают нейтральную позицию. Вероятней всего около текущих уровней (1.3000 – 1.3050) падение затормозится и перерастет либо во флет, либо начнется медленный рост. Сильное движение сейчас маловероятно, т.к. у участников рынка нет ставок.
Кто помнит наш прошлый обзор, тот знает, что очень похожую ситуацию мы наблюдали и с фунтом, когда 22.02 цена упала до 1.5160. Последние на тот момент данные CFTC показывали, что падение должно остановиться, т.к. физические лица поверили в нисходящий тренд и стали продавать, а юр.лица наоборот – наращивать покупки. С тех пор мы видели только один день активного падения по gbp/usd, а пара так и не смогла пробить 1.5000. Последние данные CFTC подтверждают нашу теорию о развороте фунта – физ.лица наконец встали “по тренду” вниз – сейчас они удерживают 31к на покупку и 67к контрактов на продажу. Юр.лица позиционируются строго наоборот – 89к на продажу и аж 155к(!) на покупку. Многие сейчас увидят “хороший” момент для открытия коротких позиций, но опираясь на данные CFTC продажи сейчас выглядят крайне рискованно. Не исключен и резкий безоткатный прыжок вверх, чтобы на этот раз не выпустить продавцов. Хорошими точками для входа на покупку выглядят 1.5130 и 1.5060, т.к. именно там находятся последние проторговки, выход из которых состоялся вверх (это значит что большинство в тех местах продали).
Торговая идея на сегодня: buy limit по usd/chf от уровней 0.9373 и 0.9330 (см.рисунок). Стоп 0.9270, тейк-профит 0.9530. Т.к. стоп получается большим, будем ставить ордер на маленький объем. Протестировать наши торговые условия (спрэды, молниеносное исполнение для скальперов, отсутствие реквот) на реальном счете с 15 ЕВРО, которые уже внесены за вас, вы можете по ссылке https://client.armadamarkets.com/Welcome/ru2pu7in/. Регистрация счета займет 30 секунд.
|
|
|
Tickmill
Активист
Сообщений: 108
|
Добрый день! Посмотрим, как обстоят дела в парах eur/usd и gbp/usd. В последних двух обзорах мы писали, что частные клиенты стали активно продавать обе пары, в то время как юр.лица набирали покупки. На приведенном ниже дневном графике видно, что развития вниз так и не последовало, а пара gbp/usd так и вовсе “выстрелила”. Последний отчет CFTC за 15.03. показывает, что предыдущие “звоночки” были правильными, по крайней мере опираясь на данные по фьючерсам. В паре eur/usd физические лица продали 82к и купили 57к контрактов, в то время как юридические купили 105к и продали 67к. С фунтом ситуация аналогичная – физ.лица продали 79к и купили 29к контрактов, а юр.лица купили 230к и продали 148к. Судя по этим данным не похоже, что нас ждет продолжение падения.
Динамика пар eur/usd & gbp/usd за последние дни – CFTC “в продаже” – падение остановилось. В прошлом обзоре мы пытались отыграть идею с покупкой пары usd/chf от уровня 0.9373. Как видно на рисунке, идея была абсолютно верной, пара подходила 2 раза к нашему ордеру и оба раза резко отскакивала вверх. В первый раз пара “не дошла” 20 пунктов, второй раз (кружок на рисунке) всего 6 пунктов. Видимо на данном уровне было слишком много “ненужных” желающих купить. В итоге движение почти на 200 пунктов случилось без нас.
Торговая идея на сегодня более радикальная – продажа пары usd/jpy от текущих уровней ~ 95.40, стоп и тейк на рисунке ниже. Мы руководствуемся тем же отчетом CFTC, который указывает на то, что физ.лица продали йену (145к против 51к) а юр.лица купили (197к против 63к), т.е. паре usd/jpy сейчас не выгодно идти вверх, раз “толпа” наконец купила. Клиенты крупной компании ОАНДЫ тоже предпочитают покупки, которые, традиционно, только усилятся по мере падения пары.
P.S. каждый месяц мы выбираем “трейдера месяца”, публикуем его стэйтмент и интервью. В прошлом месяце им стал скальпер из Сингапура, кто стал в этом месяце, вы можете прочитать на нашем сайте в разделе “о рынке”.
|
|
|
Tickmill
Активист
Сообщений: 108
|
Добрый день! Несмотря на отчет CFTC (данные за 22.03), пара eur/usd продолжила плавное снижение. Клиенты ОАНДЫ (+56%), а стало быть, и весь розничный сегмент, встали в покупки, хотя отчет CFTC уже давно сигнализирует о сломе тренда, т.к. частные клиенты продают (49к покупок против 94к продаж), а юр.лица покупают (102к против 44к продаж) пару. Ситуация противоречивая, и будем наблюдать дальше. Пока мы не лезем в пару eur/usd. С фунтом проще – CFTC просто “кричит” об окончании падения и начале роста – физические лица продали 100к контрактов против 39к покупок, а юр.лица сделали все, традиционно, наоборот – купили аж 156к контрактов, продали 63к. Судя по этим данным можно сделать вывод, что сделки на покупку имеют сейчас положительное мат.ожидание.
Наша прошлая торговая идея по usd/jpy сработала отлично и цена не дойдя до стоп-лосса пришла к тейк-профиту, зафиксировав 180 пунктов (рисунок ниже). Напомним, что данное решение о продаже пары мы приняли опираясь исключительно на динамику открытых позиций. Сейчас нужно искать точки входа на продажу, т.к. частные клиенты еще более усиленно покупают usd/jpy, а юр.лица наращивают продажи. Отчет CFTC однозначно за падение пары – физ.лица имеют 55к контрактов йены на покупку (short usd/jpy) и аж 135к на продажу, юр.лица 124к на покупку (short usd/jpy) и всего 24к на продажу. Клиенты ОАНДЫ тоже покупают падение.
 Интересная ситуация и по usd/chf – еще в позапрошлом обзоре мы обозначили уровень покупки, но цена несколько раз подходила вплотную к нему и не доходя несколько пунктов “выстреливала” на 100+ пунктов. 24.03. цена наконец дошла до данного уровня и немного не дошла до второго важного уровня покупки, и опять резко отскочила вверх, уже на 170+ пунктов. Почему так, и рынок “видит” данные уровни? Потому что на тот момент на данных уровнях и ниже многие застряли в продажах без стопов, и ММ не выгодно идти вниз.
 Пока у нас нет свежих торговых идей и уровней, где можно зайти с коротким стоп-лоссом. Одну ситуацию на этой неделе мы, однако, упустили. Рассмотрим ее на рисунке ниже. Пара gbp/usd, о которой мы так много писали, долго торговалась в диапазоне, отмеченным прямоугольником. Выход из проторговки состоялся вверх, т.к. большинство там продало (см.отчеты CFTC). MM не выгодно идти вниз, и цена скорректировалась ровно до центра проторговки, где ее обычно и ждет наш limit ордер. Покупка от уровня 1.5101 полностью состыковывается с последним отчетом CFTC и теперь похоже, что продавцов не выпустят так просто.
|
|
|
Tickmill
Активист
Сообщений: 108
|
Добрый день! Посмотрим, как изменилась динамика открытых позиций и какие выводы можно из этого сделать. По данным CFTC за 29.03, в паре eur/usd по прежнему превалировали продажи (90к против 41к покупок) среди физ.лиц. Юр.лица, уже которую неделю, удерживают “бычью” позицию (117к против 55к продаж). Клиенты крупного брокера ОАНДЫ заняли нейтральную позицию (50/50). Мы уже давно писали о том, что открытые физ.лицами продажи не дадут паре упасть, т.к. для ММ внизу денег мало. Так и вышло – сейчас пара торгуется на уровне, где она была 13.03. В добавок к этому вчера мы наблюдали классический “стопосъем”, когда на выступлении Драги на мгновение обновили дно, что-бы “высадить” лишних пассажиров перед “выстрелом” на 200 пунктов. Это значит, что направление “правильного” движения пары было уже известно до выступления.
Пара gbp/usd консолидируется с небольшим повышением, и уже в который раз данные CFTC однозначно указывают на будущий рост пары. По цифрам ситуация не сильно изменилась с момента нашего прошлого обзора – физ.лица продают, юр.лица покупают. Данная ситуация указывает на накопление потенциала для быстрого и мощного роста курса gbp/usd.
Интересная ситуация сложилась с парой usd/jpy и всеми jpy-кроссами. В прошлый раз, опираясь на данные открытых позиций, мы сделали вывод, что usd/jpy будет падать. Так и продолжалось до заявлении Банка Японии о продолжении печатания денег. Последние данные CFCT за снижение пары usd/jpy, т.к. физ.лица покупают, а юр.лица продают пару. После такого движения вверх (особенно eur/jpy и gbp/jpy) многие клиенты крупных брокеров должны засесть в продажах по мере движения вверх в расчете “на коррекцию”. Например, в ОАНДЕ, в паре gbp/jpy, уже открыто 65% на продажу. В паре eur/jpy на дневном графике формируется нечто похожее на треугольник, но в какую сторону будет выход из данной формации – сейчас можно только гадать. По JPY-парам очень интересная ситуация и будем наблюдать, чью сторону примет рынок и как изменилась позиция на фьючерсном рынке после данного движения.
|
|
|
Tickmill
Активист
Сообщений: 108
|
Добрый день! Неделя выдалась интересной, и начнем по порядку. Ситуация с eur/usd и gbp/usd не поменялась, по данным CFTC физические лица удерживают продажи, в то время как юридические наращивают покупки. Об этом мы уже пишем много недель подряд, и действительно – с момента прошлого обзора обе пары “выстрелили” на ~200 пунктов. Eur/usd так и не дошла до наших уровней buy limit и движение состоялось без нас. По данным на 05.04, ситуация следующая: eur/usd физ.лица 44к покупок против 110к продаж, юр.лица 148к покупок против 64к продаж. Клиенты ОАНДЫ также удерживают 55.75% на продажу от суммарной нетто-позиции. GBP/USD: физ.лица 32к покупок против 97к продаж, юр.лица 158к покупок против 60к продаж. Это значит, что от покупок сейчас работать проще.
Продолжаем наблюдать йену и её кроссы – по данным на 05.04, ситуация на фьючерсном рынке не поменялась – физ.лица стояли в покупке usd/jpy, в то время как юр.лица в продаже. После заявлений банка Японии все знают куда двинулся курс. После такого роста во многих крупных брокерских ритейл-компаниях клиенты теперь активно продают как саму usd/jpy, так и jpy-кроссы. В ОАНДЕ, например, по eur/jpy 57.5% продаж, по gbp/jpy 58.7%. Будем с нетерпением ждать данные CFTC за эту неделю, которая закончилась новым ослаблением йены. Сейчас очень сложно сделать какой-либо вывод по этим противоречивым данным.
Сегодня у нас целых 2 торговых идеи – одна основана на данных CFTC, другая – на паттерне. Итак – внимательный читатель помнит, что мы писали про пару gbp/usd выше. Не будем гоняться за ценой, а ставим лимитные ордера на покупку, как показано на рисунке. Ставка на то, что в данной проторговке большинство продало, и ММ не выгодно идти вниз. Вторая идея – покупка пары usd/pln по текущей, и один раз можно добавить чуть ниже. Стоп на обоих рисунках – нижняя линия. Кстати, для справки – спрэд LMAX (= наш) по usd/pln днем около 5 – 12 пунктов. А какой у вашего брокера? Протестировать наши торговые условия (спрэды, молниеносное исполнение для скальперов, отсутствие реквот) на реальном счете с 15 ЕВРО, которые уже внесены за вас, вы можете по ссылке https://client.armadamarkets.com/Welcome/ru2pu7in/. Регистрация счета займет 30 секунд.
|
|
|
Tickmill
Активист
Сообщений: 108
|
Добрый день! Уходящая неделя запомнилась, в первую очередь, небывалым падением драг.металлов, на товарных биржах приостанавливали торги, расширяли лимиты и увеличили ГО. Каждый аналитик уже “притянул за уши” практически любое объяснение данному движению, не будем и мы отставать от тренда и выскажем свое видение. А связано это с тем, что Кипр вынудили продать свои золотые запасы, и теперь ММ просто обязан подогнать цену, что-бы Кипр “скинул” свой запас на самых лоях, а “сильные руки” его благополучно приняли. Те, кто кричит, что инфляции нет, поэтому спрос на защитный актив иссяк – просто не ходят по магазинам. В добавок к этому предпосылка к обвалу была давно – уже много месяцев назад мы писали, что во многих крупных FX компаниях клиенты практически поголовно засели в покупках как по золоту, так и по серебру. Еще в декабре у клиентов ОАНДЫ было открыто около 90% от суммарной нетто-позиции на покупку, а по мере движения вниз данная позиция только увеличивалась. Но клиенты успешно пересиживают убытки – до сих пор 73% по золоту открыто на покупку, остальных уже закрыло по маржин-колу. Логичнее всего было-бы увидеть продолжение падения до уровня 1260$ (движение на величину предыдущей проторговки), тогда длинная позиция по золоту “схлопнется” окончательно, а многие встанут наконец в продажу (вместе с Кипром).
Валютные пары вели себя не так интересно. По данным CFTC за 17.04, позиции участников фьючерсного рынка почти не изменились. По EUR FX физ.лица удерживают 35к покупок против 86к продаж, юр.лица 142к покупок и 72к продаж. GBP – физ.лица удерживают 27к покупок против 97к продаж, юр.лица 158к покупок и 63к продаж. Клиенты ОАНДЫ удерживают -53% по eur/usd и +55% по фунту. Резюме: обе пары по прежнему склонны к росту, т.к. “слабые руки” (читай – физ.лица) их упорно продают.
Прошлая торговая идея по фунту сработала частично – от первого уровня пара отскочила на 45 пунктов, а от второго на 85 (см. рисунок), но сильного движения вверх не последовало. Потерять тут было нельзя – в худшем случае безубыток. Идея с покупкой usd/pln в силе – цена пока не дошла до уровня стоп-лосса. Других идей пока у нас нет.
P.S. выбран трэйдер месяца за март, прочитать короткое интервью с ним и посмотреть стэйтмент можете на нашем сайте.
|
|
|
31 января 2013 в 17:12
