Рубрикатор
 
  ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ  (61)
  ПСИХОЛОГИЯ  (18)
  ИНДИКАТОРЫ  (10)
  ИНТЕРВЬЮ  (5)


Индикаторы
статей в рубрике (10)

Методы применения ценовых каналов
Техника торговли на Стохастике
• Осциллятор Чайкина
Принципы торговли на Скользящих средних
Индексы делового оптимизма (диффузионные индексы)
Изучаем индикаторы. Часть первая. Введение.
Торговый индикатор 'Центр гравитации'
Осциллятор ЗигЗаг
Формирование свечных моделей
Степень направленного движения (ADXR)

Осциллятор Чайкина

Категория: ИНДИКАТОРЫ
Артур Хилл | www.stockcharts.com
  Введение

  Линия Накопления/Распределения была рассмотрена в предыдущем выпуске журнала. Здесь мы исследуем индикатор, который основывается на концепции, лежащей в основе Линии Накопления/Распределении, а именно Осциллятор Чайкина или Осциллятор Накопления/Распределения Чайкина, как его иногда называют, названный по имени его создателя - Марка Чайкина.

  Напомним, что основная идея Линии Накопления/Распределения заключается в том, что степень давления покупателей или продавцов может быть определена местоположением закрытия, относительно максимума и минимума за соответствующий период времени. Давление покупателей преобладает, когда рыночный инструмент закрывается в верхней половине диапазона максимума/минимума за данный период, а давление продавцов доминирует, когда рыночный инструмент закрывается в нижней половине торгового диапазона за данный период.



  График CIEN показывает соотношение Значений Накопления/Распределения каждого периода, Линии Накопления/Распределения, и Осциллятора Чайкина. Те же самые четыре точки были отмечены в статье, посвященной Линии Накопления/Распределения в прошлом выпуске журнала.

  Методология

  Осциллятор Чайкина является просто индикатором Схождения-Расхождения Скользящих средних (MACD) применяемого к Линии Накопления/Распределения. Формула учитывает разницу между 3-дневной экспоненциальной Скользящей средней и 10-дневной экспоненциальной Скользящей средней от Линии Накопления/ Распределения. Также, как MACD-гистограмма является индикатором для того, чтобы предсказывать пересечение Скользящих средних в MACD, Осциллятор Чайкина является индикатором для прогнозирования изменения в Линии Накопления/Распределения.

  Многие из тех же самых сигналов, которые применяются к MACD, также применимы к Осциллятору Чайкина. Однако, имейте в виду, что эти сигналы относятся к Линии Накопления/Распределения, а не непосредственно к рыночному инструменту.

  *Более детальную информацию по индикатору MACD относительно различных сигналов типа положительных и отрицательных дивергенций и пересечений центральной линии можно найти в предыдущих выпусках журнала.

  Также, как индикатор MACD вводит импульсные характеристики для Скользящих средних, Осциллятор Чайкина дает импульсные характеристики Линии Накопления/Распределения, которая иногда слегка запаздывает. Добавляя особенности импульса, Осциллятор Чайкина будет вести Линию Накопления/Распределения. График CIEN подтверждает, что движениям Линии Накопления/Распределения обычно предшествуют, соответствующие дивергенции в Осцилляторе Чайкина.

  1. Июльская отрицательная дивергенция в Осцилляторе Чайкина предвосхитила надвигающуюся слабость в Линии Накопления/Распределения. Это была дивергенция в виде наклона, которая характеризовалась недостатком от личительных пиков для формирования дивергенции. Осциллятор Чайкина достиг максимума приблизительно за неделю до Линии Накопления/Распределения и сформировал медвежье пересечение средней линии 2 недели спустя. Когда индикатор является отрицательным, то это подразумевает, что импульс для Линии Накопления/Распределения отрицательный или медвежий, что, в конечном итоге отрицательно отразится на рыночном инструменте.

  2. Августовская положительная дивергенция Осциллятора Чайкина предвещала резкое повышение в Линии Накопления/Распределения. Эта дивергенция была более длинной и могла бы рассматриваться как дивергенция снижений. В дивергенции снижений есть два значимых низа, один выше другого, которые формируют дивергенцию. Бычий или положительный импульс был подтвержден, когда Осциллятор Чайкина сформировал бычье пересечение средней линии в конце августа.

Бычьи сигналы

  Существует два бычьих сигнала, которые могут быть получены от Осциллятора Чайкина: положительная дивергенция и пересечение средней линии. Поскольку Осциллятор Чайкина является индикатором для индикатора, благоразумно искать подтверждение положительной дивергенции, например, в бычьем пересечении Скользящих средних, прежде, чем рассматривать ее как бычий сигнал. График "Coca Cola Со." является превосходным примером положительной дивергенции, которая была подтверждена пересечением средней линии.

  Положительная дивергенция является резкой и четкой. При использовании индикатора для индикатора, желательно брать только сильные сигналы. Обратите внимание на крутизну положительной дивергенции.

  1. Бычье пересечение средней линии произошло в Осцилляторе Чайкина прежде, чем Линия Накопления/Распределения прорвалась к новому восстановительному пику.

  2. В точке пересечения средней линии (зеленый пунктир), акция также нарушила сопротивление, и бычий сигнал был подтвержден.



Медвежьи сигналы

  По аналогии с бычьими сигналами, существует два медвежьих сигнала, которые могут быть получены с помощью Осциллятора Чайкина: отрицательная дивергенция и медвежье пересечение средней линии. Прежде, чем рассматривать отрицательную дивергенцию как медвежий сигнал, следует дождаться подтверждения, которое может быть получено при медвежьем пересечении средней линии. График MRK показывает недавний медвежий сигнал, который совпал с прорывом акцией поддержки.



  Отрицательная дивергенция не столь резкая и явная как в случае положительной дивергенции в КО, но, тем не менее, она является видимой. Дивергенции, которые охватывают длительные промежутки времени, иногда бывают трудными по времени для торговли.

  1. В этом примере легко видно отражение ценовой активности на Осцилляторе Чайкина и Линии Накопления/Распределения. Синие линии отмечают период, когда акция торговалась, в основном, в боковом диапазоне в течение 13 дней. Однако, многие закрытия в этот период были ниже середины дневного диапазона, а некоторые были возле дневных минимумов. Обратите внимание на движение Осциллятора Чайкина и Линии Накопления/Распределения в течение этого периода; оба заметно снижались.

  2. Медвежье пересечение средней линии, подтвердившее дивергенцию, произошло только недавно и совпало с прорывом акцией линии поддержки и прорывом Линией Накопления/Распределения своей трендовой линии.

  Заключение

  Осциллятор Чайкина хорошо применим, чтобы добавить импульс к Линии Накопления/Распределения, но может иногда добавлять слегка излишний импульс и быть трудным для интерпретации. Скользящие средние, применяемые в нем, являются относительно короткими и поэтому будут более чувствительными к изменениям в Линии Накопления/Распределения. Чувствительность важна, но нужно также обеспечить возможность интерпретации индикатора. В графических программах можно пробовать изменить порядок Скользящих средних в индикаторе (опция доступна в большинстве графических программ), чтобы сгладить колебания. Этот индикатор определенно должен использоваться в сочетании с другими аспектами технического анализа.

  Денежный поток Чайкина устраняет недостатки излишней волатильности, возникающие в Осцилляторе Чайкина (Индикатор Денежный поток Чайкина был рассмотрен в одном из предыдущих выпусков журнала.)


Автор: Артур Хилл
Forex Magazine №19
по материалам: www.stockcharts.com


Осциллятор Чайкина.
Опубликовано в Forex Magazine N19


 

Forex Magazine №19
статьи из текущего номера

Регулирование размеров торговых позиций
Управление риском
Лунные фазы рынка
Техника торговли на Стохастике
• Осциллятор Чайкина

Артур Хилл
статьи автора

• Осциллятор Чайкина
Изучаем индикаторы. Часть первая. Введение.

www.stockcharts.com
статьи с сайта

Методы применения ценовых каналов
Флаги и вымпелы - модели продолжения
Модель разворота <Округлое основание>
Всплеск и разворот с ускорением (BARR)
Техника торговли на Стохастике
• Осциллятор Чайкина
Отмеренное движение (медвежье)
Отмеренное движение (бычье)
Разворотная модель торговли - Тройное основание
Модель продолжения 'Прямоугольник'
Разворотная модель торговли - Тройная вершина